天风策略:库存回补带来哪些机会?3月关注三条线索
3、【机械·邹润芳/曾帅】
疫情导致国内的制造业复工、复产进度较慢,而且受物流中断的影响发货,进入三月份后才有望全面改善。这方面分为三个方面:
1)传统制造业在2019年10月份开始已经出现复苏的迹象,包括PMI指标、机器人产量、叉车销量的均在好转,处于制造业复苏带动的“补库存需求”。这一过程显然受到了疫情的影响,预计1~2月份的实际需求受到抑制,将在3~4月份逐渐恢复。同时,因为缺工问题有望助推新一波“机器换人”高潮,且本轮将以“经济性”指标为关键。相应获益的公司:机器人与自动化板块,埃斯顿、汇川技术、托斯达;激光装备,柏楚电子、锐科激光、创鑫激光、大族激光(电子覆盖)等;注塑机,伊之密、海天国际、弘讯科技等。
本文来源:分析师徐彪 作者: 责任编辑:赵瑜