军工火了!多只基金大赚40% 明年怎么看?
鹏华基金量化及衍生品投资部副总经理陈龙说,鹏华较早开始布局国防军工类指数产品,包括鹏华中证国防指数、鹏华空天军工指数、国防ETF等,形成较为完善的场内外产品线。“整个十四五期间,国防军工行业预计可能都会延续比较高的景气度,我们重点梳理了能够高景气的七大方向,分别为导弹、战斗机、无人机,以及相应配套的发动机、上游电子元器件、原材料及少量信息化标的。指数在编制时会更加聚焦上述高景气方向。”
基金经理也非常注重风险控制,兰乔认为,军工行业的Beta普遍较大,其收益弹性大,受市场波动的影响较大。“在产品管理方面主动控制回撤,主要还是在选股方面下功夫,挑选赛道好、质地优、空间大的个股进行投资。当前时点往后看5年,整个军工板块成长的确定性高,一些子赛道成长速度也很快,从基本面出发,挑选质地好、成长空间大的军工企业进行投资。”
郑玲表示,军工行业因为透明度不高,很多个股经常出现暴涨暴跌,如果没有深入研究,很容易被市场情绪左右。对于看好的子领域和个股,在市场情绪比较热的时候,不盲目追高。“待市场情绪逐步平稳后,逐步介入细分领域的真龙头。”
看好军工跨年行情景气度向上
投资者宜控制仓位、分批买入
关于市场,兰乔坦言,四季度以来,军工板块表现亮眼,基本面持续向好,市场资金为2022年军工提前布局或是主要原因。“三季报之后,军工行情向上,该行业不太受宏观经济影响,且业绩和订单不断在兑现。7、8月份军工行业反弹之后,9月份有明显的调整。目前临近年底估值切换的时点,我们认为,军工行业这一波行情将会有一定的持续性。”
本文来源:上海热线综合 作者: 责任编辑:杨宵敏