A股风格切换基金经理调仓分歧 加仓低估值还是坚守高科技?
一位大型基金公司公募基金经理表示,近期A股波动变大的核心原因是很多公司涨幅很大,估值非常贵,因此整体波动就会变大。
“目前时间点更重要的是以便宜的价格买好公司,或是在市场下跌时再去买好公司,而不是追高。我们能做的就是买优质公司,优质公司虽然比非优质公司的估值更贵,但更值得持有。”上述基金经理说。
“传统行业的银行、有色金属,有些公司受损于这轮疫情,从长期维度来看可能一些需求直接消失。我们应该选择低估值但未来有可能基本面向上的公司。而消费、科技、医药中有些公司的估值尽管比较贵,但如果未来增速仍然非常高且持续时间很长,这些公司的估值就会下降,可能长期复合回报率比低估值公司高很多。”上述基金经理说。
黄界峰指出,中长期来看,科技板块中的细分高景气板块仍然是投资者布局的首选,比如半导体、消费电子、新能源车、5G、云计算、军工等科技属性较强的新兴经济部门,一方面这些行业本身处于上升周期,另一方面随着国产替代和自主可控逐渐深入人心,行业前景更加广阔,其中业绩改善的科技细分龙头可作为中线最佳配置。
王阳林也表示,近期更看好科技股表现,首先是估值相对较低,其次是科技行业在工程师红利和美国科技企业逐步退出的情况下,国内科技企业市场空间更大成长性更好。