国盛策略：继续看好机构牛、科创牛、科技牛(附8月金股)

　　核心观点

　　策略观点：继续看好机构牛、科创牛、科技牛，8月科创是主战场。

　　此前市场一度担忧外部风险冲击以及流动性收紧，但我们始终强调这都是短期扰动不构成系统性风险，调整就是机会。1)对于外资流出，主要以短期交易型投机资金为主，中长期海外配置型资金持续流入趋势不变。2)经济下行压力下，货币政策宽松仍是中长期基调。3)今年股市流动性充裕、增量资金巨幅入场。上半年仅基金、保险和外资便已为市场注入超6000亿资金增量，其中7月基金发行更再创历史新高。全年预计各机构资金增量有望超万亿，成为支撑市场的重要基石、也是支撑我们一直以来维持乐观的最重要理由。

　　8月份，科创板将成为主战场。1)存量资金仍处于低配，增量资金也在持续入场；2)下半年科技成长板块基本面将边际改善，多个子行业景气向上。中长期聚焦经济发展最优赛道，中国版纳斯达克正在孕育。3)7月22日解禁高峰将提供配置“黄金坑”，成为科创牛起点。行至当前，市场对于解禁的担忧已在逐步缓解，与此同时中报期临近科创板盈利、成长性优势已在显现。更重要的，随着科创50指数发布，科创板基金备案、发行已在加速，后续市场资金定向浇灌之下，看好8月份科创板成为主战场。

　　配置策略上，中长期看好科技和消费，8月科创板将成为主战场。1)科技将是市场最强主线，聚焦科创板国产替代。2)从景气角度来看，建议关注新能源汽车、光伏、半导体、消费电子、游戏、黄金等。

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