招商策略：汽车含硅量即将爆发 关注智能汽车产业链
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科技前沿及新产业观察
1、本周重点跟踪关注：汽车含硅量即将爆发，关注智能汽车产业链
事件：2月24日，发改委、工信部等11个国家部委联合下发了“关于印发《智能汽车创新发展战略》的通知”，通知提出到2025年，中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成。去年年末，特斯拉上海工厂正式量产，对中国的电动车市场形成巨大的鲶鱼效应，带动国内智能汽车产业链发展。 我们认为在新一轮科技周期和产业革命的交汇点，智能汽车将成为AI、物联网、云计算、5G、大数据等技术的最佳应用平台。在国内政策鼓励以及全球行业龙头加速进入国内市场的背景下，我国智能汽车将加速发展，建议关注智能汽车产业链的投资机会。
(1)国内支持政策频繁发布，智能汽车发展规划逐步清晰
自2016年起，国内支持新能源车与智能汽车的政策频繁发布，逐步明确了国内智能汽车的发展规划。2016年10月，中国汽车工程协会发布《节能与新能源汽车技术路线图》，明确“2020年有条件自动驾驶及以下级(DA、PA、CA)新车装备率50%”的目标；2017年4月，发改委、工信部、科技部发布《汽车产业中长期发展规划》，明确了“2020年汽车DA(驾驶辅助)、PA(部分自动驾驶)、CA(有条件自动驾驶)系统新车装配率超过50%，网联式驾驶辅助系统装配率达到10%，到2025年，汽车DA、PA、CA新车装配率达80%，其中PA、CA级新车装配率达25%，高度和完全自动驾驶汽车开始进入市场”的目标。
进入2018年，相关政策发布更加密集，2018年1月，《智能汽车创新发展战略(征求意见稿)》发布，提出到2020年，智能汽车新车占比达到50%，中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、路网设施、法规标准、产品监管和信息安全体系框架基本形成。 昨日，《智能汽车创新发展战略》正式发布，文件提出到2025年，中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成。 实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。智能交通系统和智慧城市相关设施建设取得积极进展，车用无线通信网络(LTE-V2X 等)实现区域覆盖，新一代车用无线通信网络(5G-V2X)在部分城市、高速公路逐步开展应用，高精度时空基准服务网络实现全覆盖。国内智能汽车发展规划进一步明确。
政策推动之下，我国一批传统车企以及新兴智能汽车企业也纷纷推出战略规划，致力于实现自动驾驶汽车的升级与批量生产。
(2)特斯拉放量，或产生巨大鲶鱼效应
2019年特斯拉电动车放量，并加速进入中国市场，或产生巨大的鲶鱼效应。2019年对于特斯拉来说，是重要的一年，其电动车销量大幅上涨50%，销售开始放量。2019年11月，特斯拉上海超级工厂竣工并进入试点生产。今年1月，国产特斯拉Model 3首批社会车主交付仪式在特斯拉上海超级工厂举行。并且，特斯拉宣布中国制造的Model 3标准续航升级版降价3.2万元至32.38万元，再减去中国新能源补贴2.475万元后，售价29.9万元，下探“击穿”30万元关口。特斯拉拥有全球最成熟的自动驾驶系统，无论硬件还是软件上，都具有绝对的把控权， Model 3价格下调对于国内的车企产生了一定压力，或将产生巨大的鲶鱼效应，推动国内智能驾驶产业加速发展。
我们认为在新一轮科技周期和产业革命的交汇点，智能汽车将成为AI、物联网、云计算、5G、大数据等技术的最佳应用平台。在国内政策鼓励以及全球行业龙头加速进入国内市场的背景下，我国智能汽车将加速发展，建议关注智能汽车产业链的投资机会。
2、其他新兴产业跟踪
1) 智能汽车——11部委联合印发《智能汽车创新发展战略》，2025年要形成中国标准体系
近日，发改委、工信部等11个国家部委联合下发了“关于印发《智能汽车创新发展战略》的通知”，通知提出到2025年，中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成。《战略》提出的主要任务包括：推进智能化道路基础设施规划建设，建设广泛覆盖的车用无线通信网络，建设覆盖全国的车用高精度时空基准服务能力，建设覆盖全国路网的道路交通地理信息系统，建设国家智能汽车大数据云控基础平台，提升网络安全防护能力等。(电车汇)
2) 特斯拉——特斯拉上海工厂可能扩张产能
特斯拉防疫联络员、临港新片区管委会高新产业和科技创新处主任科员孙筱和称，预计超级工厂将实现每月12000辆左右的产能。孙筱和还表示，“这个数字还会逐渐上升，今年的产量一定是一个上扬的趋势。”(上观新闻)
3) 新能源电池——特斯拉相关人士：自主研发电池和向外采购完全是两件事
虽然不少市场人士认为，特斯拉自主研发和拟向宁德时代采购的“无钴电池”是同一种电池。但根据与特斯拉相关人士的交流，这完全是两件事。宁德时代拟供货的电池，目前只针对上海厂生产的中国版特斯拉；特斯拉自主研发和生产的电池未来则会推向全系列。接近特斯拉的相关人士告诉e公司记者：“自主研发的新电池是干电池技术+超级电容组合，具体成分预计会在四月的特斯拉电池会议上进行说明。”(证券时报)
4) 5G——工信部：加快5G特别是独立组网建设步伐
工信部召开加快推进5G发展做好信息通信业复工复产工作电视电话会议，会议强调，要加快5G商用步伐，推动信息通信业高质量发展。一要加强统筹协调。各地通信管理局要加强与地方政府部门的沟通协调，做好与当地疫情防控和复工复产工作的衔接。要积极听取企业发展诉求，帮助企业解决防护、进场等5G建设中的实际问题，努力营造良好环境，持续推进5G发展。二要加快建设进度。基础电信企业要及时评估疫情影响，制定和优化5G网络建设计划，加快5G特别是独立组网建设步伐，切实发挥5G建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用。三要推动融合发展。要研究出台5G跨行业应用指导政策和融合标准，进一步深化5G与工业、医疗、教育、车联网等垂直行业的融合发展。重点要认真组织实施512工程，加快推动“5G+工业互联网”融合应用，促进传统产业数字化、网络化、智能化转型。四要丰富应用场景。基础电信企业要及时梳理总结5G在疫情防控中发挥的作用，加快推广新业务、新模式、新应用。抓住5G在网络教育、在线医疗、远程办公等业务发展机遇，释放新兴消费潜力，扩大网络消费，促进信息消费。
5) 国产芯片——华为麒麟官方宣布，麒麟芯片家族新成员即将在2月24日召开的华为终端产品与战略线上发布会上亮相
6) 量子互联网——美国白宫网站近日发布一份《美国量子网络战略构想》，提出美国将开辟量子互联网，确保量子信息科学(QIS)惠及大众(澎湃)
据澎湃新闻消息，美国白宫网站近日发布一份《美国量子网络战略构想》，提出美国将开辟量子互联网，确保量子信息科学(QIS)惠及大众。
文件认为，美国联邦政府同样将在推动早期量子信息科学研究、引导国家研发活动时发挥至关重要的作用。此前美国政府暗示将更多资金投入到人工智能和量子信息科学。
文件提出了美国量子信息发展的目标：在未来5年中，美国的公司和实验室将演示量子网络的基础科学和关键技术，包括量子互连、量子中继器、量子存储器、高通量量子信道和洲际天基纠缠分发。在未来20年里，量子互联网链路将利用网络化量子设备实现经典技术无法实现的新功能，同时促进对量子纠缠作用的理解。
7) 网络安全——网络安全行业盛会RSAC 2020将于2月24日至28日在旧金山召开，截至18日已有全球529家机构报名参展
网络安全行业盛会RSAC 2020将于2月24日至28日在旧金山召开。截至18日，共有全球529家机构报名参展。从会议中各主题演讲和参展机构所涉安全领域的关键词来统计，云安全、数据安全、网络安全、黑客与威胁是出现频率排名前四位的热词，人工智能与机器学习新进入本届热词TOP10。
8) 平板电脑——平板电脑线上销量逆势大涨，供应材料不足部分产品或涨价
广东、浙江、上海等多地也开启“云上课”教学模式，从而带动平板电脑等设备市场需求。在京东、淘宝等购物平台上检索发现，以华为、苹果、小米为代表的平板电脑产品，多个款式、型号缺货。业内人士指出，平板电脑缺货对上游供应链也造成影响，由于复工推迟，部分材料出现供应不足，相关产品或将涨价。(集微网)
9) 石墨烯电池——外媒称科学家发明可折叠石墨烯电池、中科院科学家在石墨烯基电化学电容器储能研究领域取得进展
外媒称，日前刊登在英国《自然·能源》杂志上的一项研究成果显示，英国伦敦大学学院的科学家利用此前的发现创造出一种能够存储能量的新型石墨烯折叠装置。这种超级电容器最多可以180度对折而不损失性能，并且在经过5000次充电后仍可保持97.8%的电容。研究人员已经利用这种装置成功点亮了数十个LED灯。新成果解决了电池制造中反复出现的问题：难以在小空间中存储大能量。(新华社)
中国科学院金属研究所近日与英国伦敦大学学院合作，在石墨烯基电化学电容器储能研究取得进展。研究人员制备了不同比例的氧化石墨烯和热膨胀还原石墨烯的混合溶液，经过真空抽滤，得到片层间距可调节的复合石墨烯基薄膜。通过调控片层间距，实现了优化整个电极材料孔隙率的效果。在此基础上，科研人员还设计了全固态柔性电化学电容器。
10) 区块链—IDC发布2020年中国区块链市场十大预测
国际数据公司IDC咨询近日发布《IDC FutureScape:2020全球区块链市场预测——中国启示》，报告对未来五年的中国区块链市场进行预测，覆盖宏观环境、市场热点、用户需求、产品和技术趋势等内容。预测称，到2023年，中国企业将在区块链服务(咨询、实施、维护、支持等)上投入27亿美元，占企业管理服务支出的29%；到2023年，中国10%的城市将开始使用基于区块链的数字货币，以促进经济稳定性和电子商务发展。(环球网)
11) 刀片电池—比亚迪“刀片电池”浮出水面，汉EV纯电动轿车进入最新一批推广目录
近日，工信部官网公布了最新一批新能源汽车推广目录，其中由比亚迪汽车工业有限公司生产的比亚迪牌7009BEV1纯电动轿车位列其中，而据多方核实，该款汽车正是首个搭载“刀片电池”的比亚迪汉EV纯电动轿车。(一财)
*注：此处个股仅作列示，不代表个股投资建议，具体个股推荐请以招商各行业研究为准。
3、 上周重点科技热点回顾
4、全球科技行业股指走势和公司动态
新冠疫情在日韩、欧洲以及中东多地快速蔓延，引发全球市场对于疫情爆发的恐慌。此外，上周公布的美国2月份Markit PMI大幅低于预期，尤其是服务业PMI跌破荣枯线。Markit首席商业经济学家Williamson表示，美国商业活动经历了2008年金融危机以来的首次收缩(除2013年美国政府关门影响)。受未来经济下滑担忧影响，全球股市普遍下跌，仅A股市场因稳增长政策陆续推出保持上涨。
主要股指涨幅情况：上周除深证成指与上证综指上涨以外，全球其他股指普跌，韩国综合指数领跌。具体来看，韩国综合指数以7.28%领跌，德国DAX、纳斯达克、道琼斯工业、法国CAC40、标普500指数跌幅也相对靠前，分别下跌5.43%、5.24%、4.89%、4.83%、4.56%，深证成指与上证综指上涨，涨幅分别为4.72%、1.60%。
(1)美国恐慌情绪蔓延，科技板块普跌
上周公布的美国2月份 Markit综合PMI为49.6，自2013年10月以来首次低于荣枯线。其中服务业PMI指数超预期大幅下跌(今值49.4，预期53.0，前值53.4)，制造业PMI也低于预期(今值50.8，预期51.5，前值51.9)。经济数据爆冷叠加疫情在全球范围快速恶化，引发市场恐慌情绪，仅2月24日一日VIX指数上涨46.55%。此外，日韩疫情恶化可能对全球半导体产业链带来产能冲击。受多重不利因素影响，上周科技板块全线下跌，费城半导体指数领跌。
再看美国重点科技行业上周涨跌情况，上周美国科技行业指数普跌，费城半导体指数领跌，跌幅达7.94%。此外，标普500信息技术、标普500通信设备、标普500医疗、纳斯达克中国科技股、纳斯达克生物技术指数分别下跌6.61%、4.52%、3.75%、3.39%、2.11%。
世界第二高楼上海中心
