李迅雷：消费税征收后移影响几何——以白酒为例
10/21
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政策初衷及为何当前时点采取此项措施？
1、消费税的基本功能是调节生产和消费
消费税与增值税的功能存在本质差别。由于增值税对所有中间要素投入同比例课税，使得生产者在增值税征税前后的中间要素使用比例基本变动不大。进一步，随着价值流转到最终消费环节，一个直接结果是由于增值税的存在，各消费品价格上涨比例基本保持一致，这种情况下，课征增值税只会引起收入效应，而不会引起替代效应，社会效率损失达到最小化。
增值税难以承担过多的产业调控功能。那么，如何在初次分配环节发挥流转税的产业结构调控作用？这个任务就落在消费税。国家有区别、有重点地选择部分消费品，在课征增值税的基础上，再加征一道特殊流转税(消费税)，其税负最终加入消费品价格，并以价格信号的形式传递给生产环节，对应税消费品的生产和消费形成调节作用。
图表1 现行消费税的若干特性
资料来源：公开资料整理，中泰证券研究所
2 、当前形势下，后移消费税是为了扩大税基，发挥筹集财政收入的功能
前期通过“营改增”，增值税中性的作用更加凸显，同时，它也带来了规模巨大的减税效应。由于第二产业，特别是制造业，购买生产性服务的进项税款抵扣增加，其增值税税基显著缩小，显然能够带来巨大的减税，即所谓“营改增”，“改在服务业、利在制造业”。
今年4月1日，在“营改增”的基础上，又进行了增值税税率的下调，在稳定宏观税负的前提下，“营改增”改革和降低增值税税率，所导致的减税空间需要在一定程度上进行弥补，在今年上半年，采取的是通过“非税收入”的方式。但非税收入属于相对隐蔽的征税方式，且不具备持续性。
图表2 非税收入及增速
资料来源：中泰证券研究所
在这个背景下，通过改革消费税，扩大消费税税基，发挥其筹集财政收入的功能，也是手段之一。而扩大消费税税基、增加财政收入后的分配，也是“中央保基本、地方拿增量”，文件也明确提出：“存量部分核定基数，由地方上解中央，增量部分原则上将归属地方”。
金银魔术师 沈国兴
