1。1。大类资产配置:Q4主动型基金减少股票配置
2017Q4全部基金和主动型基金均减少股票配置。全部基金方面,2017Q4全部基金缩减对股票的配置,比例由17.04%回落至16.09%。全部基金对债券和现金的高配置依然保持在较高位置,比例分别由2017Q3的39.98%、36.63%小幅回落至39.71%、34.89%。主动型基金方面,主动型基金股票配置比例有所下降,由86.37%回落至84.33%;债券和现金配置小幅提升,分别由上季的2.84%、8.50%升至3.05%和8.68%。总体来看,全部基金和主动型基金均减少对股票的配置,分别下降1.22pct和1.83pct。
全部基金的股票、债券和现金投资比重下降,其他资产投资比重上升。2017Q4全部基金持有股票、债券、现金和其他资产占基金净值的比重分别为16.09%、39.71%、34.89%和14.92%,较上季度分别变动-0.95pct、-0.27pct、-1.74pct和3.69pct。
主动型基金的债券、现金和其他资产投资比重上升,股票投资比重下降。2017Q4主动型基金持有股票、债券、现金和其他资产分别为84.33%、3.05%、8.68%和3.95%,较上季度分别变动-2.04pct、 0.21pct、0.17pct和0.24pct。其中,主动型基金股票仓位下调,股票市值从8108.93亿元下降到8073.39亿元,占基金净值的比重从86.37%下调到85.89%;债券投资市值从266.70亿元上升至291.74亿元,占基金净值的比重从2.84%升至3.10%。