1.2。行业配置:房地产业加仓,建筑业减仓
从行业配置情况来看:制造业超配,金融业低配
位居超配前五位的行业有制造业( 20.28pct)、租赁商务( 1.32pct)、卫生和社会工作( 0.60pct)、批发和零售业( 0.49pct)和文化、体育和娱乐业( 0.20pct)。
位居低配前五位的行业有金融业(-12.13pct)、采矿业(-5.47pct)、电力、热力、燃气及水生产和供应业(-2.10pct)、建筑业(-1.88pct)和交通运输、仓储和邮政业(-1.60pct)。
从绝对增减仓情况来看:房地产业加仓,建筑业减仓
房地产业( 0.60pct)、交通运输、仓储和邮政业( 0.48pct)、租赁和商务服务业( 0.46pct)、制造业( 0.23pct)、卫生和社会工作( 0.23pct)等净加仓;
建筑业(-0.82pct)、信息传输、软件和信息技术服务业(-0.61pct)、水利、环境和公共设施管理业(-0.38pct)、电力、热力、燃气及水生产和供应业(-0.32pct)、批发和零售业(-0.17pct)等净减仓。
从相对增减仓情况来看:房地产业加仓,建筑业减仓
房地产业( 0.57pct)、交通运输、仓储和邮政业( 0.45pct)、租赁和商务服务业( 0.43pct)、卫生和社会工作( 0.20pct)等净加仓;
建筑业(-0.52pct)、水利、环境和公共设施管理业(-0.34pct)、金融业(-0.31pct)、制造业(-0.28pct)和信息传输、软件和信息技术服务业(-0.26pct)、等净减仓。
从行业配置效果来看:
2017Q4行业涨幅与配置比例净变化的秩相关系数为0.10(前值为0.17),说明基金整体配置效率较2017Q3略有下滑。其中,区间涨幅靠前的行业中卫生和社会工作净增仓较多;区间涨幅靠后的信息传输、软件和信息技术服务业、建筑业、水利环境等减仓较多。