然而,也有基金经理认为,“两会”催生的行情多是短期的,并不值得刻意参与。北京一位价值型基金经理认为,“两会行情”大多是短期行情,很多政策预期发布后,题材股炒作也开始“见光死”,公司不会刻意去参与短期的投资,还是会基于基本面去选择价值股。
周期股和国企改革主题最受关注
多家公募基金经理称,“两会行情”将重点布局与经济复苏相关的周期股,政策利好的国企改革、“一带一路”等主题投资,主要投资逻辑是政策催化剂产生的“红包行情”。
北京上述中型公募权益类基金经理认为,重点看好大消费板块,既包括医药、食品饮料等传统消费,也包含旅游、传媒等新兴消费;同时,公司对高端装备、国家信息安全、环保节能等代表未来国内经济转型方向的行业也保持足够的重视。而在“两会”行情的主题投资方面,该基金经理重点看好改革主题,具体既包括微观层面的国企改革,又包括宏观层面的制度及生产要素的改革等。
华南上述大型公募混合型基金经理表示,今年“两会”最主要的投资逻辑还是政策催化剂比较多,相对看好的主题或板块包括:一是供给侧改革相关的钢铁、水泥、有色、机械等;二是“一带一路”相关的工程建设、港口、交运等;三是国企改革相关的地方国企;四是转变经济增长方式相关的环保、消费等主题板块等。
虽然在投资领域偏爱价值股投资,但上述价值型基金经理也认为,一季度会重点配置顺周期的板块和国企改革、“一带一路”等主题投资机会。