然而，也有基金经理认为，“两会”催生的行情多是短期的，并不值得刻意参与。北京一位价值型基金经理认为，“两会行情”大多是短期行情，很多政策预期发布后，题材股炒作也开始“见光死”，公司不会刻意去参与短期的投资，还是会基于基本面去选择价值股。

　　周期股和国企改革主题最受关注

　　多家公募基金经理称，“两会行情”将重点布局与经济复苏相关的周期股，政策利好的国企改革、“一带一路”等主题投资，主要投资逻辑是政策催化剂产生的“红包行情”。

　　北京上述中型公募权益类基金经理认为，重点看好大消费板块，既包括医药、食品饮料等传统消费，也包含旅游、传媒等新兴消费；同时，公司对高端装备、国家信息安全、环保节能等代表未来国内经济转型方向的行业也保持足够的重视。而在“两会”行情的主题投资方面，该基金经理重点看好改革主题，具体既包括微观层面的国企改革，又包括宏观层面的制度及生产要素的改革等。

　　华南上述大型公募混合型基金经理表示，今年“两会”最主要的投资逻辑还是政策催化剂比较多，相对看好的主题或板块包括：一是供给侧改革相关的钢铁、水泥、有色、机械等；二是“一带一路”相关的工程建设、港口、交运等；三是国企改革相关的地方国企；四是转变经济增长方式相关的环保、消费等主题板块等。

　　虽然在投资领域偏爱价值股投资，但上述价值型基金经理也认为，一季度会重点配置顺周期的板块和国企改革、“一带一路”等主题投资机会。