今年一季度在大盘走势不利局面下投顾高净值客户仍整体实现盈利,且盈利状况还略好于去年四季度;近九成高净值客户一季度参与了新股申购,近半数获得50%以上的盈利,可谓“打新”大赢家。但相比前一季度,投顾高净值客户整体持仓水平有所下降,但对金融、地产等蓝筹股的配置比例有所上升。
尽管对于二季度经济、流动性的担忧情绪有所上升,且表示一季度以来的改革实施进程及效果仍需观察,但投顾群体仍主要寄望改革来推动A股走强。投顾群体对二季度的A股市场总体保持乐观,认为股指有望先抑后扬最终实现上涨。
随着创业板的回落,投顾群体陆续将目光转向“二八转换”,但对金融地产等蓝筹股的投资价值仍存在不小分歧。在投资热点方面,国企改革成为投顾二季度最为看好的主题投资概念,医药、环保、电子则成为其最看好的行业板块。
一、高净值客户一季度减仓
申购新股获利丰厚
>>>操作谨慎仓位有所下降
虽然一季度A股行情略显曲折,但投顾高净值客户在此期间仍然保持了良好的盈利态势。
调查结果显示,一季度盈利在“20%以上”、“10-20%”、“0-10%”的客户比例分别为5%、26%、27%,盈利客户合计占比达到56%,略好于去年四季度。另外,有18%的客户一季度实现“盈亏平衡”,亏损客户占比不到四分之一。
但相比前一个季度,投顾高净值客户持仓比例有所下降。调查结果显示,持仓比重在“80%以上”以及“60%-80%”的高净值客户比例分别为11%和37%,较前一季度均有所回落;持仓比重在“40%-60%”以及“20%-40%”的客户比例上升较为明显,较前一季度均上浮了4个百分点。
同时相比前一个季度,投顾高净值客户目前投资A股的操作风格更趋保守,“进取型”的投资者比例从前一季度的30%降至25%,“平衡型”和“保守型”投资者比例则分别较前一季度上升了4个百分点和1个百分点。