专家分析：在防范风险前提下，做多元化投资

    老年人的风险承受能力随着收入的减少而降低，同时，健康因素会导致不断增加支出。想退休后维持原有生活水准，要及早进行养老规划。所以，专家认为，老年人进行投资理财首先要防范风险，然后再去追求收益。

    1.现金规划建议随着年龄的增长，老人医疗费用的开支会逐步上升，根据张教授家庭开支情况，应预留2万元左右的应急备用金。应急备用金可以考虑银行存款、货币市场基金或短期银行理财产品，以求取得比较高的资金变现性和近期收益，尤其是货币市场基金，“零认购费率”和“零赎回费率”能降低投资的成本，提供更多的短线收益空间及良好的流动性。

    2.风险管理建议从控制风险的角度讲，老年人首先应考虑保险产品。但在保险业界，可供老年人选择的种类非常有限。国内保险公司一般都把投保年龄限制在65周岁以下，而重大疾病险则将年龄限制在60周岁以下。从目前市场上的老年险产品看，张教授可以考虑投保一种专为老年人设计的意外伤害保险；另外还可考虑投保专业健康保险，中国人保推出有老年人长期护理保险，以避免日后的健康风险。保险费预算为1万元左右。

    3.投资规划建议在进行了家庭应急备用金和保险覆盖后，建议张教授将剩余银行存款做多元化投资。

    其中10万元买稳定收益类产品，如考虑凭证式或电子式国债，或者1年以上的银行理财产品；剩余60％~70％的金融资产参与浮动收益的投资组合，其中20％左右即10万元配置于成长性资产，可以考虑选择中长期增值潜力较高的混合型或股票型基金。其余29万元配置于稳定性资产，其中以债券基金、保本型基金为主。对于现有储蓄结余，在留足约3个月的紧急预备金后，也可以此比例整笔投资到股票型基金、债券型基金（或国债）和货币市场基金（或银行存款）中。