罗莱家纺：业绩大超预期 买入
　　业绩有望持续高增长,上调盈利预测,维持买入评级。家纺行业目前仍处于快速成长期,市场空间还很大。公司作为行业龙头,虽然基数最大但取得家纺行业内最高的业绩增速,说明了公司的管理团队能力较强,且激励到位。2011年公司旨在加强全国市场,并打造各个品牌在更多区域的强势地位,提高市场占有率,业绩有望持续高增长。我们上调了2011-2013年的盈利预测至2.50/3.52/4.61元(原预测为2.3/3.05/4.0元),对应PE为27/19/15倍,净利润复合增长率46%,给予2012年25倍PE估值,预计6个月目标价在90元附近,目前估值回落给价值投资者提供买入机会,维持买入评级。（申银万国 王立平 戴卉卉）