边风炜:期待市场信心进一步恢复
美联储11月继续暂停加息,鲍威尔暗示当前的加息周期已持续很久,指出联储正谨慎行事,加息过度和加息不足的风险更均衡,因此部分投资者认为美联储再加息的必要性降低,长债收益率升高代替美联储做了部分加息工作,市场或开始提前定价加息周期结束。
会议之后,全球股市主要指数拉升,美债收益率大幅回落,美元指数走弱。港股恒生指数上周累计上涨1.5%,恒生国企指数上涨1.2%,恒生科技指数上涨3.4%。板块方面,与流动性改善相关且弹性较大的技术硬件设备、半导体、医药等板块涨幅靠前,分别上涨6.8%/4.4%/3.2%。
市场或已开始抢跑并定价美国加息周期结束,全球风险资产价格回升,“久期”较长的行业更为受益。
最近公布的美国劳动力市场降温、制造业PMI和服务业PMI等数据转弱,均表明在经历了三季度超预期的经济增长后,美国经济或将在四季度回落,“弱而不衰”是最为友好的外部环境,未来重点关注港股中与美债敏感的品种。
美债美元回落,哪些行业最受益?
本文来源:上海热线财经 作者: 责任编辑:杨宵敏