基金冠军大动作！十大重仓股换了个遍
07/21
16:01
不要高估人工智能短期的发展，也不要低估长期的发展潜力
AI板块在二级市场的表现波动性极强。7月20日，AI板块再迎巨幅下调，CPO、算力、存储芯片、游戏板块领跌。在最近发布的二季报中，重仓AI的基金经理是如何看待AI板块的前景？
周建胜认为，春节以来，ChatGPT以迅雷不及掩耳之势火遍全球。目前基于GPT系列的大模型已经开始商业化应用，但很快就暴露出一些问题，尤其是对算力的消耗特别大。为了满足AI大模型对算力的高消耗，AI加速芯片、存储芯片、光通信等不同模块需要协同工作。随着OpenAI的成功，相信在未来三五年AI大模型将如雨后春笋般冒出来，以GPU为核心的智算中心或将取代传统数据中心，现有的网络架构或将因AI而改变，AI智算渗透率爬坡将是非常吸引人的投资故事。
在拥有算力做出大模型之后，很自然的就是让AI大模型应用起来为整个社会造福。AI产业的发展是大势所趋，我们每个人或组织都应该保持一个开放的态度。新兴科技产业的发展往往是指数级的态势，目前看起来不起眼的数据，可能三五年后发展态势强劲。希望能积极把握人工智能产业趋势，既不要高估短期的发展，也不要低估其长期的发展潜力。
永赢高端制造基金基金经理范帆表示，目前AI行业的发展处于第二阶段。这个阶段，大模型迭代放缓，逐步成熟，大模型数量持续增加，同时更多的应用接入大模型寻找产品创新点，细分行业的小模型也会加速推出。因此玩家越多，对于算力的需求就会加速。而且一旦有一款应用能够跑通商业模式，带来很好的用户体验与ARUP值得提升，那产业逻辑就会进一步进入螺旋上升的正循环之中。同时产业为了初期用户体验，也会进一步加大对算力的投资。因此这个阶段的投资，我们依然以算力方向为主。
他具体指出，算力是AI行业发展的核心基础设施。应用场景的扩大则是重要推手。目前我们看到除了传统的应用，在智能驾驶、机器人等新的方向，AI对产业体验迭代都有可能产生正向催化作用。科技行业早期的特点就是可以通过产业迅速迭代，大幅改善产品体验，找到落地场景，之后再通过工业化的降本，大幅扩大行业需求。智能驾驶、机器人等行业也处于这样逻辑的早期，也是AI较好的落地场景。因此会持续关注这些方向，并考虑做分散性的布局。
高邮路的风雅淡泊
