中信建投陈果:四季度市场仍有机会 新能源估值并不极端
3、中信建投陈果:看好储能、风电等细分赛道
提问:四季度您比较看好新能源哪个细分赛道?
陈果:现在看新能源,首先从景气出发,储能是最强的,能看的时间也更长。第二个是风电,也属于高景气趋势,今年下半年往明年看确定性上行。相对而言,光伏和新能源车行业会进入更加分化的状态。这个过程中,光伏电站光伏设备确定性更高。
总的来说,这个阶段储能、风电、光伏电站、光伏设备是重点考虑配置的细分赛道。
提问:您如何看待消费复苏的进程?
陈果:消费和新能源有所不同,新能源是景气资产,我们要去实时跟踪景气是否继续上修,是不是在超预期,估值是不是过高或者泡沫化,包括配置拥挤的情况。
而消费属于困境类的资产,很有可能会有一个困境边际改善或者是困境反转。其中我们主要关注边际改善的速度和未来过程中的不确定性,以及现在市场的预期估值配置情况。
本文来源:东方财富网 作者: 责任编辑:杨宵敏