手握50万存款,买房、买基还是接着存?
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以基金为代表的权益资产正迎来历史性配置机遇。
据证券业协会数据显示,截止2021年底,我国个人股票投资者已超过1.97亿(目前已超过2亿),基金投资者超过7.2亿,权益资产已走入老百姓的理财生活。
从历史业绩表现看,权益型公募基金的表现还是不错的。当前的市场无疑处于历史底部位置,2008年末以来(截至2022.5.17),偏股混合型基金指数年化涨幅为10.1%,跑赢沪深300指数4.5个百分点,更是大幅跑赢存款和通胀。起点和终点均为市场底部,这个业绩能较为真实地反映偏股型公募基金的投资业绩。
投资应着眼于未来,展望未来,公募基金还能取得优秀的投资业绩吗?取决于两点:
一是股市的整体表现。长期来看,股市表现取决于经济基本面,即中国经济能否顺利升级,能否保持稳定可持续增长。经济增长这个宏观变量与所有类型的资产息息相关,对于身在其中的投资者而言,更多地是选择相信:相信中国数量庞大的工程师群体红利、相信中国强大的制造业基础、相信政策引导下的卡脖子技术突围,相信中华民族伟大复兴的国运。
如果没有这份相信,无论是存款、房产还是股票,都没有意义。只要有这份相信,作为经济发展最佳代表的上市公司群体,就能交出令投资者满意的业绩表现。
二是主动管理型基金能否跑赢指数。主动型基金能否跑赢指数,取决于股市中的资金结构。据海通证券(600837)测算,截至2021年末,自由流通市值口径下A股散户占比约36.1%,机构投资者占比约37.8%(其中,公募基金15.5%、外资9.5%、私募基金5.9%、险资4.7%,其他2.2%),其余股份由一般法人和自然人大股东持有。