嘉实基金王鑫晨：互联网公司迎来反弹 看好A股计算机软件板块

    再往后面计算机软件行业，我们公司非常看好软件行业，但整体来说软件行业的业绩最近不是很好，因为很多A股的软件行业的公司它的客户国企、政府，还有一些大型的民营企业感受到一些宏观经济压力，特别是行业铺得比较广，你需求基本上跟宏观很相关的，感受到了一些压力，再加上开年计算机整个指数、行业估值都是比较高的，确实也在慢慢消化吸收估值。

    这里面只能挑一些细分大家觉得还比较景气的子行业，比如教育有一些计算机的公司，教育有一些细分赛道，人工智能结合的AI制造等等，有一些细分好的赛道等等，但缺乏板块性的机会。传媒更加了，有一些游戏出海，大方向广告、视频都不行，我刚刚已经把这个序排下来了，投资方法论上我们之前讲了很多，我们看好那几个赛道之中找优秀的公司，科技类的投资比较困难就是它很多东西变化比较快，不确定性、不连续性都很强，需要你对于整个基础的业务模式和技术的科技原理有一定的认识。

    我们讲过所谓第一性原理，跟马斯克思维方法一样，有一些东西可能不变，比如举一个例子我们摩尔定律就是第一性原理其中一条很重要的点，它说的就是单位面积晶体管数量每两年翻一番，就是计算机算力越来越强了。60年代计算机要覆盖这么一整个房子，这么大的计算机算力不如你现在口袋里的手机，这就是摩尔定律的力量，导致了我们大型机缩小到中型机，中型机缩小到小型机，小型机发展到台式机，台式机发展到手机。

声明：本网站所提供的信息仅供参考之用,并不代表本网赞同其观点，也不代表本网对其真实性负责。您若对该稿件内容有任何疑问或质疑，请尽快与上海热线联系，本网将迅速给您回应并做相关处理。联系方式:shzixun@online.sh.cn