百亿基金经理最新观点?消费行业的调整及未来投资机会?
王斌(华安基金):全球的新增疫情病例数已经过了峰值。相信在科学防疫方式的推进下,未来疫情的恢复会趋势性越来越好。我们要去考虑过去因疫情导致的部分消费场景丢失的行业,比如与社交、商务、出游相关的行业。相信这些消费和服务业会逐步走出疫情的影响。另外,从消费产业趋势方向,新的零售业态的演化我们也要去关注,比如买菜环节,原来在农贸市场,后来农转超,现在流量慢慢向线上环节切换。
内容来源:《华安安信消费服务:2021年三季度报告》
邱璟旻(广发基金):短期消费明显受制于疫情影响和社区团购的冲击,景气度较低,从相关上市公司的中报可以看到数据的疲软。但是个别细分领域相对较好,比如啤酒、功能性饮料和烘焙等,但该板块目前处于“泥沙俱下”阶段,投资者关注度较低,其实已经具备较大的投资价值
内容来源:《广发优势成长:2021年三季度报告》
小结:三季度消费板块的大幅回调主要源于政策、天气、疫情等外生因素的共同影响。随着估值继续消化,基本面见底回升,短期将有反弹。但在未来经济下行预期下,消费行业业绩表现也较难超出市场预期。具体方向上,国潮品牌与中高端消费相对一致看好,随着疫情恢复趋势的向好,服务型消费的修复也值得关注。
本文来源:上海热线综合 作者: 责任编辑:杨宵敏