“公募一哥”张坤持仓大曝光!后市如何解读
冯波:配置消费、新能源、家电、电子、银行为主
1月份引来近2400亿资金认购新基金的冯波,其投资策略极为受到关注。
冯波在易方达行业领先一季报中表示,一季度,随着疫苗的出现,国外新冠疫情有所缓解,全球经济持续恢复。中国经济表现优异,投资持续增长、进出口数据强劲、消费稳步恢复。与经济良好表现相反的是,股票市场大幅波动。年初,在去年公募基金赚钱效应的带动下,投资者风险偏好持续上升,基金发行火爆,股指加速上扬,并于春节前达到高点。
春节后,受海内外消息影响,投资者对流动性预期发生了较大变化,较高的估值水平也放大了市场的波动性,导致市场大幅下跌。截至季未,上证指数收于3442点,下跌0.9%。结构上,受益于全球经济复苏的顺周期行业,如钢铁、银行、化工、煤炭等行业表现较好,而估值水平较高的行业,如军工、TMT、食品饮料、新能源等行业跌幅较大。
易方达行业领先一季度仓位相对稳定。行业配置上,以消费、新能源、家电、电子、银行等为主。个股方面,积极进行结构调整,减持了部分估值水平较高的公司,同时在市场大幅回调时,增加了竞争力和确定性强、增长稳定、估值合理的个股比例。
从易方达行业领先前十大重仓股也看出这一变化,山西汾酒和歌尔股份新进其前十大重仓股之列,而TCL科技、青岛啤酒退出前十大重仓股。目前泸州老窖、五粮液、隆基股份、美的集团、贵州茅台仍位居前十大重仓股。
而易方达行业领先持仓来看,一季度末股票市值占基金资产净值比例为89.66%,维持了高位。
首次披露季报的易方达竞争优势企业混合基金,也让所有的投资者关注。