12年赚了1200万 “最强基民”是如何躺赢的?
80多年只有三家持仓公司破产
第二大重仓股为伯克希尔
从持仓方面看,不得不承认,这支基金的选股“眼光”很好。
该基金最初买入的公司,经历了第二次世界大战、1997年亚洲金融危机、2000年互联网泡沫、2008年次贷危机、2020年新冠疫情等等极端情况,大多数还在持续经营。
据晨星分析师统计,该基金最初买入的30家公司中,虽然有几家公司一度深陷金融危机的冲击,但只有三家破产了。
经历了80多年的发展,该基金最初买入的30家公司已经发生了巨大变化,经历了多次并购和拆分。目前该基金持有的马拉松石油公司前身为美国钢铁公司,尼索斯公司和陶氏化学是由同一家公司演变而来,Foot Locker的前身为F.W.Woolworth。
据晨星数据,目前,该基金共持有20只股票,其中,头号重仓股为联合太平洋公司,持仓比例超40%,第二重仓股为巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦。据悉,伯克希尔哈撒韦公司最初不在该基金的投资组合中,后因该基金的持仓公司经历收购等变更而进入持仓组合,伯克希尔还是该基金目前持有的唯一的金融类股票(此前曾持有花旗,已卖出)。
唯一一次卖出股票就“卖飞了”
2009年,受到金融危机的冲击,花旗集团的股价大跌。该基金的合同规定,当持仓企业有破产风险时,应该卖出。该基金的管理人担心花旗有破产风险,于是抛售。
但十分讽刺的是,这只“最懒基金”的唯一一次抛售,就卖飞了。
该基金的平均卖出价难以估算。但从股价表现来看,花旗集团的股票已经从2009年的低点反弹超700%,Lexcx这支基金卖得很亏