公募基金开启买买买模式,到底重仓哪类股,后市解读
周期股受关注
公募基金上半年净卖出额前十的个股,除牧原股份外,其他个股在上半年均出现下跌,其中七只个股跌幅超10%,兴业银行跌幅更是超过20%。但是,在净卖出额前十大个股中,大部分个股三季度以来有所上涨。事实上,随着宏观经济向好,不少基金经理开始增加传统行业配置比例,看好低估值周期股的表现。
周蔚文表示,长期更看好受益于经济转型与社会发展趋势的结构性投资机会,未来一段时间会继续增加传统产业配置比例。一方面,逐步减持估值较高的科技以及医药类股票;另一方面,逐步买入未来受益于国内与国外经济复苏、股价相对滞涨的股票。相信以一年以上时间来看,这种调整是有利于提高组合的收益风险比的。
与此同时,消费、科技等板块依旧被长线看好。汇添富消费行业混合基金经理胡昕炜认为,下半年中国宏观经济有望迎来稳健复苏,流动性也将维持在较为宽裕的局面,这都将是A股市场的有力支撑因素。在当前估值水平下,A股市场具备较大的投资价值。消费仍将是经济增长的主要驱动力和亮点,消费升级趋势将继续在消费的各个子行业中演绎。消费在当前仍是A股市场性价比较高的板块之一。
银华中小盘精选混合基金经理李晓星、张萍表示,展望下半年,随着经济季度数据环比提升,流动性较为充裕,对后市仍持乐观态度。未来一段时间的选股主线继续围绕科技创新和消费升级,会选择两大方向子行业中景气度持续向上、业绩和估值相匹配的优质公司,关注行业集中在电子、新能源、传媒、计算机、白酒、食品、家电、农业等领域。