中泰证券:谁是苹果、特斯拉、华为三大产业链中的“宠儿”?
(3)未来科技领域将呈现“一家独大”还是“遍地开花”?
目前三条产业链内许多领域都呈现了资源向龙头集聚的特征。其中,存储芯片、BAW波滤器、功率放大器、IGBT、ArF/ArF浸没光刻胶、KrF光刻胶、电子特种气体、FPGA的CR3的全球市占率甚至超过了60%。往前看,我们认为市场集中度持续提升依然是众多领域的发展方向。
(4)产业链实现自主可控可能吗?长期看,我们认为产业链中国产化相对较低的领域是有望实现自主可控的,而且在激烈的市场竞争中,全球化竞争的行业不会去全球化,相互融合完全竞争市场化手段才是主要方向,中国企业有望在未来发展中快速崛起。
问题3:如何捕捉科技制造带来的投资机会?
根据苹果、华为、特斯拉相关概念标的价格的走势,我们发现三者的投资路径出现较强的共性。
(1)如何把握产业链中的投资时点?
从时间轴上看,三条供应链都需要面对由这样一些关键时点组成的循环:比如新概念的发布、新品的推出、新功能的上线等等,我们整理后发现,新产品上市后对股价的催化作用普遍好于新功能、新概念的推出;同时,华为、苹果、特斯拉产品的叠加发布会对股价表现持续性形成较好的支撑。
本文来源:李迅雷金融与投资 作者:陈龙 卫辛 责任编辑:杨宵敏