大咖解析市场巨震:长期走牛趋势还在 科技、消费优质股迎买入机会
具体到科技板块中的细分领域,李晓星表示,半导体行业风险与机遇并存。长期来看,伴随国产化替代的趋势,一定会有较好的机会,但过程可能会有波折。对于科技股投资来说,要选择爆发点强、阶段确定性最强的公司。5G建设分为设备、手机、应用三个阶段,当前设备建设周期进入高峰,但股价空间已经不大,手机今年也已经进入下半场,而应用建设当前处于上半场,有较好的投资机会。
昨日白酒板块集体大跌,对此,李晓星表示,白酒板块的问题在于前期上涨较快,其中有较为狂热的市场情绪,阶段性的回调有利于其走出长期健康的回报曲线。
从整个大消费赛道来看,李晓星认为,医药板块长期是非常好的赛道,兼具科技和消费属性,且居民的医药消费在逐渐增加。短期来说,机构持仓比较高,估值也不便宜,可能需要以时间来换空间。此外,他表示,高端消费品的商业模式是非常好的,有稳定的增长和很高的利润率。而必选消费品的机会是阶段性的,短周期业绩可能不错,但长期会有均值回归。
对消费板块的投资,李晓星建议,中国有最大的消费市场,因此中国的优质消费公司有很多,过去20年回报最高的都是消费公司。消费行业变化较慢,建议选择具有稳定格局的细分行业中预期确定的优质公司。
此外,对于大金融板块,李晓星表示,长期来看金融板块在指数中的占比会越来越低。从投资来说,金融板块短期可能有较高的收益率,但长期来说,其中的优质价值股表现可能不及消费和科技板块中的优质公司。对于周期股中的农业板块,李晓星认为,农业关系到国计民生,未来成长空间较大,有较好的投资机会。