3年轮回 拐点到了？外资、陈光明已出手 你呢？
07/17
10:38
陈光明奔私后首只新基金：重点布局优质中小创
而不仅是外资，连崇尚价值投资、偏好白马股的资管大佬陈光明也“调整了风向”。
今年3月成立的、资管大佬陈光明旗下的爆款基金睿远成长价值混合在7月16日披露了首份季报。可以发现，该基金也重点布局了绩优成长股。
管理该基金的明星基金经理、睿远基金副总经理傅鹏博表示，基金募集成立后，在2019年第二季度完整地运行了一个季度，其中经历了变化复杂的外部因素，A股估值从修复到相对合理，流动性从相对宽松到适度逆周期的调整过程。
按照基金合同约定，基金逐渐提高仓位，第二季度后期达到了相对较高的仓位。季报显示，该基金6月末股票仓位已经提升至79.96%。
而从个股看，睿远成长价值混合截至2019年二季度重点布局了中小创个股，在其前十大重仓股中，除了2只港股，第1、2、3大重仓股分别为中小板的立讯精密、科伦药业、东方雨虹，另外第6、9、10位的新和成、纳斯达、国瓷材料也分别隶属中小板和创业板。
而主板个股仅有2只，分别是第4大重仓股隆基股份和第7大重仓股万华化学。
财新网：全球成长股成为了“新常态” 价值股退居后位
而不仅是在中国，连全球都有布局成长股的趋势。根据财新网报道，星展集团投资官称，相对于价值股，全球市场上成长股的商业模式变得更具吸引力。
接下去如何配置个股？
实际上无论是成长还是蓝筹，选取业绩预期好、估值匹配度高的方为上策。
比如天风证券就表示，7月已经进入中报季，因此无论对于主板还是创业板，都要紧密跟踪业绩情况，尽量规避由于业绩不达预期造成持仓个股的下跌。
进入三季度科技板块，比如5G、消费电子等开始受到一定的关注。基于以上因素，在行业的选择上，下一个阶段考虑均衡配置。在个股选择方面，无论是蓝筹还是科技板块，都优选业绩预期较好以及估值匹配度好的个股。
除了卖方，买方机构也有人士建议建议均衡配置，蓝筹和成长都买点。但蓝筹里面推荐前期涨幅并不大的板块。
万家社会责任定开混合基金经理莫海波就表示，蓝筹企业中，我们更看重二季度风险释放较为充分的房地产及其产业链，比如建材、家电、家具等板块。我们认为作为国家经济的支柱，存在着非常大的韧性，未来有较好的估值修复空间。
莫海波并表示，成长板块中，由于去年四季度中小板、创业板商誉减值，致使盈利见底，今年四季度有望是确定的改善，而改善民营企业营商环境、解决质押爆仓，让政策对于中小板、创业板会有持续的利好，因此在指数见底后，中小票会早于主板见底，其中确实有基本面支撑的，会开始长牛行情。我们继续看好自主可控的科技类企业，包括计算机、半导体、新能源汽车等。
老"扎台型"的"开开衬衫"
