消费不振 水果自由你实现了吗?这些数据告诉你机会
机构首席谈大消费
而无论是什么原因?衣食住行永远是A股较为稳健的主题。从这次统计局给出数据也可以看出,食品、饮料、医药等必须消费品的4月增速和3月相比是最为接近的!
而招商证券也在近期看好上述三大行业的前景。
食品首席:板块配置价值愈发凸显
招商证券食品行业首席分析师杨勇胜在5月15日的研报中表示,食品饮料行业需求韧性强,业绩确定性高,外部不确定性背景下,板块配置价值愈发凸显。
食品行业投资龙头的逻辑在季报中持续验证,在定价权、市占率提升的背景下,龙头公司展现出收入快于行业、业绩弹性逐步释放的红利,龙二则在发展战略上与龙一有所差异化。
白酒企业去年制定过高目标,经过年底去库存后,今年恢复稳健增速,季报高增奠定全年业绩基石,下半年仍能保持稳健增速。茅台的品牌力和茅台的量价策略并未改变,这是投资茅台的核心逻辑。
五粮液改革加速,当前顺价幅度拉开,经销商动力变强,渠道变成公司推力,量价增长速度有望超过行业平均水平,重视渠道正循环红利。
乳制品龙头伊利持续收割市场份额,蒙牛开始加大高端产品、低温产品的布局。
调味品板块海天稳健,中炬恒顺依靠改革红利或改革预期,表现有所加速。
啤酒盈利改善逻辑不改,结构升级驱动业绩增长。
休闲食品景气度高,绝味、桃李等细分龙头加速全国化扩张。