当你老了 谁来供养? 养老的第三种可能
国内虽然暂无类似的业绩参考,但有公募基金人士表示,公募基金是社保基金的最重要受托管理方,而社保基金投资收益率近十年平均在8%左右。他认为,中青年人投资养老目标基金,可以有效避免晚年“没钱”的窘境。
据《财经国家周刊》记者了解,目前市面上养老目标基金分为两种,分别是目标日期策略和目标风险策略。
目标日期策略根据退休年份购买,由基金经理按照投资人的年龄配置资产,风险和预期收益会随时间的推移而逐渐降低。目标风险策略则是基金成立时就给定风险目标,有激进型、平衡型、稳健型,每个投资者可以根据自己的风险承受能力选择。
值得一提的是投资形式,养老目标基金主要是FOF形式(基金中的基金)。相对于直接参与股市交易,它能够达到足够分散风险的目的。
对公募基金而言,服务养老第三支柱既是责任使然,更有广阔前景的吸引。安信证券分析师吕思江说,对标美国基金业情况,如果养老目标基金充分发挥其养老作用,每年可有3000亿~4000亿元的增量资金,将极大带动公募基金和资本市场发展。
理想丰满,现实却还有些骨感。从过去不到一年的推进情况来看,目标人群养老投资意识淡薄、市场低迷回报欠佳等现实问题制约着养老目标基金的起步。
记者统计已成立的养老目标基金发现,大多数产品的首发规模在2亿到3亿元,也就是刚刚跨过成立线,发行户数从1.17万到11万不等。
面对广阔的养老金市场,基金业如何针对需求,开发完善的产品体系,仍需要从投资研究到产品服务全方位的努力。