主题配置：关注半导体、5G和机器人等主题

　　半导体：政策和资本双重助力下，集成电路国产化风口已到来，看好未来该领域的国产替代。站在当前时点，具体标的可关注集成电路设计领域的紫光国芯、兆易创新等、设备和材料领域的北方华创、长川科技等以及集设计、制造、封装一体化的士兰微。

　　5G:政策推动叠加主题催化，5G有望迎来新一轮主题投资机会。从政策面看，5G作为新经济核心基础设施之一，受到政策大力推动。2017年8月，国务院发布《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》，指出重点推进5G标准研究、技术试验和产业推进，力争2020年启动商用，网路建设周期有望压缩至3-5年；从催化角度看，考虑到2019年将发放5G商用牌照，2018年行业有望迎来密集催化剂。投资上，建议关注中兴通讯(主设备龙头)、烽火通信(传输网及SDN/NFV龙头)等。

　　机器人：行业高景气叠加政策扶持，投资可布局两条主线：1)工业机器人领域近年来一直保持高景气，且我们认为政策扶持或将引致未来几年自主品牌工业机器人保持快速增长，因而，积极布局工业机器人各产业链环节的上市公司有望受益，具体标的埃斯顿、新时达以及机器人等；2)《机器人产业发展规划(2016-2020)》指出到2020年“机器人用精密减速器、伺服电机及驱动器、控制器的性能、精度、可靠性达到国外同类产品水平，在六轴及以上工业机器人中实现批量应用，市场占有率达到50%以上。”核心零部件国产化，将使得目前拥有核心零部件生产技术储备的厂商受益，具体标的有汇川技术、拓斯达等。