负债多少才合理?
很多人喜欢用债务额或债务率来衡量自己的负债水平或负债能力,但「真话财经」更倾向于用(预期)现金流来衡量。
不过,赚钱能力不一样、预期收入不一样、风险承受能力不一样,其负债额度和负债率自然会有差别。
但老铁们可以记住这个标准:只要能清偿到期债务的一切资金流入都是现金流,只要到期现金流能覆盖住到期债务,其债务额就是合理的。
读起来有点儿绕,直白些就是,到了还款日,你手头能拿出钱还款,还不影响家庭的生活质量。
对个人来说,现金流包括工资、奖金、房租、股票分红、其他投资收益,甚至还包括借贷融资、预收款。
我们可以依据自己的现金流状况进行额度大小、到期先后时间、成本优劣的错配,达到收支均衡,杠杆兼顾。
如果非要给负债率(负债总额/资产总额)一个数值,那么我选50%。
如果严重小于50%,说明购买力几乎等于实际生产力,影响理财收益的提高。
如果严重大于50%,说明负债已经影响到你的现金流链条,若有个闪失,就可能资金链断裂。
而当负债率接近1时,预示你随时可能破产。