万科复牌、银行降杠杆,虽然迎接股市的消息算不上什么利好,但A股却迎来本周开门红。对此,多家公募私募认为,短期利空出尽使得A股迎来久违反弹,但连续大涨的基础并不牢固,盲目追涨并不可取,三季度可以重点关注供给侧改革带来的投资机会。
短期利空出尽
助A股大涨
上海名禹资产董事长王益聪认为,反弹还有可能延续。他认为,英国脱欧之后,全球流动性宽松的预期强烈。
针对“煤飞色舞”的现象,王益聪认为,大宗商品处于近5、6年的相对低点,此前已经历了一轮反弹,之前虽然有所下跌,但是反弹还没有结束。此前黄金涨得较多,白银有补涨需求,所以有爆发性上涨。
王益聪认为,煤炭、钢铁上涨的主要逻辑是供给侧改革。之前新能源汽车、电子半导体、物联网上涨幅度较大,因此,接下来可能会进入相对休整,市场风格整体上会向蓝筹和价值转换。目前的风格转换还能延续一段时间,大宗商品以及相关个股的行情也能够延续一段时间。
沪上一大型基金公司基金经理认为,市场此前负面情绪已经消化得差不多了,不少公司都认为万科下跌在预期之内,且这个预期是利空出尽的表现。他认为,万科的跌停没有任何悬念,接下来几天或许也同样会维持跌停,不过对市场本身影响并不大。
汇丰晋信基金认为,下半年A股或以震荡向上为主,下跌有撑,短期趋势性机会不明朗。在此基础上,投资布局应以财务健全、盈利能见度高、持续性强的公司为主,如石化、家电、轻工制造、食品饮料、医药、医疗服务、旅游及汽车等板块。
展望未来,汇丰晋信基金对中长期经济前景乐观,欧洲及欧元经济地位的动荡应会给全球经济带来再平衡。同时,国企改革、供给侧改革也会以“时间换取空间”,不会在短期内给经济带来大的动荡,未来国内经济有望继续实现平稳发展。考虑到目前A股估值合理,是中长期布局优质题材、创新力强和成长性好的公司的时机,关注新能源、传媒、计算机、通信及环保板块的投资机会。