国开证券分析师孙征昨日也认同上述观点,表示A股未能纳入MSCI对市场也不会构成实质利空,市场在负面冲击过后还将回归本来趋势。
而且孙征指出,比起MSCI的影响,英国退欧、国内经济走向、国内政策变动等影响都要大得多。
6月份事件性因素较多,除了A股闯关明晟指数,还有英国公投脱欧、美国加息、欧洲杯等。但温丽君表示,“现在来看,利空正在一个个地排除,像美国6月加息基本已不可能。尽管英国民调显示公投脱欧支持率较高,但变数依然很大。‘欧洲杯魔咒’影响其实也没那么大。”
反弹行情有望延续
基于A股自身因素反弹的持续性上,温丽君判断,“由于中期还存在不确定性,目前还属于修复性反弹,预计反弹幅度会在10%-15%左右,目标区间在3100点左右。事件因素扰动时,反而可以逢低吸纳。”
温丽君同时指出,A股反弹走势不会走得很快,可能比较犹豫。昨日午后沪指持续在2900点下方窄幅震荡,也显示上方存在压力。
兴业证券在昨日的中期策略会上表示,宏观经济的悲观预期有望逐步修复。中期看,企业中报盈利或超预期,政策环境趋向温和,财政政策也有望加码,改革预期则逐步明朗。同时,下半年美元走势可能比市场想像得弱,从而使全球风险偏好改善。
因而,兴业证券认为,随着悲观预期的逐步修复,下半年市场风险偏好有望提升。从大类资产配置的角度考虑,A股相对吸引力也明显提升,增量资金入场再次成为可能。A股7、8月可能迎来“吃饭”行情。
温丽君称,弹性大的品种应重点关注,特别是新的成长预期大、景气度高的品种。从过往可以看出,无论强市还是弱市中,成长性还是资金首要关注的因素,防御或进攻皆可。当然,看成长性还要匹配估值合理性,涨幅过高的需要当心高位站岗。
她表示,目前看,相较于新能源汽车产业链,OLED、3D玻璃等的成长空间不是很高,有天花板。新能源汽车产业链中,上游锂电池已经炒得过火,后面可能向后产业链蔓延,例如在电机、整车等中间进一步挖掘。