推荐逻辑：

　　1、铝价涨，氧化铝电解铝双弹性。供改或导致电解铝和氧化铝价格双涨，氧化铝的价格波动可能更大，除300万吨电解铝产能外，公司是国内最大氧化铝生产商，业绩弹性大。

　　2、供给侧改革长逻辑(国进民退)最受益标的，合规程度高，成本在行业成本档位中不断下移

　　3、行业新增产能将受严控，但公司拥有500万吨合规指标，后续仍有合规产能可扩

　　预期差：市场普遍认为电解铝减产利空氧化铝，事实上氧化铝市场集中度高，价格的弹性可能更大

　　催化剂：9月15日为铝供给侧改革专项抽查时间节点；氧化铝价格持续上涨

　　华贸物流(603128.SH)——交运沈晓峰(A H)团队

　　推荐逻辑：

　　1。业绩前低后高。预计全年内生增长超过20%，叠加并购企业并表贡献，全年业绩增长57%

　　2。并入诚通集团，潜在国企改革标的。诚通自有庞大物流资产，业务对接、资产注入可期

　　3。估值为近3年新低，安全边际较高

　　预期差：业绩增长有望超预期，市场普遍不看好诚通集团管理能力，但实际诚通对华贸干预较少，给予政策扶持可能性较大

　　催化剂：国企改革加速

　　神州高铁(000008.SZ)——机械章诚团队

　　推荐逻辑：

　　1、公司有望未来的世界级轨道交通运营维护平台型企业，已形成 “智能设备、产业大数据和工业服务”三大布局，核心竞争力较强

　　2、中国铁路后市场孕育千亿年均需求，地铁及城轨等泛铁路后市场更为庞大

　　3、海淀国投成为第一大股东增强资本实力显著增强。商业模式创新塑造运维设备 服务一体化供应商，成长潜力大

　　4、雄安新区的设立，可能进一步加快京津冀轨道交通网络建设，公司或将受益

　　5、轨交行业投资向好、公司布局完善、资本实力增强且商业模式创新或带来订单拐点，预计2017~19年净利润为6.0、8.6、12亿元，PE为37、26、18倍