英国历史上历史最悠久的银行之一——巴林银行曾经有着辉煌的过去,然而,最终的宿命却是以1英镑的象征价格卖给了荷兰的ING集团。如此跌宕起伏的剧情,全拜一个被称为“魔鬼交易员”的尼克李森所赐。
尼克李森是巴林银行新加坡分行的经理。从1994年底开始,李森认为日本股市将上扬,未经批准就做风险很大的套汇(一种金融衍生产品)操作,期望利用不同地区交易市场上的差价获利。
在已购进价值70亿美元的日本日经股票指数期货后,李森又在日本债券和短期利率合同期货市场上作价值约200亿美元的空头交易。
不幸的是,日经指数并未依据李森的想法走,在1995年1月就降到了18500点以下,在此点位下,每下降一点,就损失200万美元。
李森继续冒险,试图通过大量买进的方法促使日经指数上升,但都失败了。
随着日经指数的进一步下跌,李森越亏越多,眼睁睁地看着10亿美元化为乌有。要知道,整个巴林银行的资本和储备金只有8.6亿美元!
尽管银行采取了一系列的拯救措施,最后还是以失败告终。
尼克李森就是一个典型的“富贵险中求”信徒。金融衍生产品的特点在于能够用少量的保证金做大笔交易,若运用得当,能够获取高收益,同样,如果运用不当,将损失惨重。
事实上,世界上绝大多数的成功者,都是走平稳路线的。冒风险,而且是很明显的风险,那是白痴才干的事情。