5月31日的标志性放量长阳,使得沪指重回2900点一线。不过,进入6月份以来,沪指却在2900点至2950点的狭小箱体内反复震荡。单纯从走势上分析,市场或在等待新的契机。而从基本面角度看,6月份是个消息敏感期。首先,外围市场喜忧难测。6月美联储议息会议、英国脱欧公投这两大因素,无疑是当前全球关注的焦点;其次,内在不确定因素依旧。A股是否加入MSCI,深港通何时启动等问题,也都会对中短期走势带来微妙影响。或许正是在这些内外因素的共同作用下,才造成了近期A股裹足不前的走势。
但值得注意的是,近期A股市场利好不断。被誉为先知先觉资金的沪股通,近日实现了连续17个交易日的净流入。同时,给予美国增加2500亿元RQFII额度的消息,也从一个侧面证明了外资机构抄底A股的可能性大增。我们认为,5月31日的放量长阳,标志着自4月13日开始长达一个多月的周线级别调整行情的终结。未来一段时间,市场有可能出现一波周线级别的反弹行情,“权重股搭台、中小创唱戏”或将成为行情主基调。由于震荡难免,操作上需控制好仓位,精选个股,适度降低对指数的关注度。
在对具体热点的把握上,建议投资者可从半年报预增、定增破发、量子通信和新能源汽车及智能汽车等四大方向择股。
关注半年报业绩预增股
随着6月中旬的到来,一年一度的上市公司半年报披露即将拉开帷幕。相比一季报,半年报由于拥有分红、高送转等利润分配预期而具备更多市场看点,行情爆发力度也将明显大于一季报,特别是那些兼具中期高送转预期和半年报业绩超预期增长的品种。我们认为,整体景气度上升的新能源汽车、OLED、区块链产业及相关龙头品种,值得重点关注。
值得一提的是,今年以来,整个电子信息产业的发展势头不容小觑,建议重点关注业绩良好、经营稳健、转型迅速的云计算、企业级服务、人工智能等三大电子信息细分行业。由于当前我国云计算渗透率较低,产业趋势确定且处于高速成长期等特点,云计算发展潜力值得期待。而人工智能是万物互联后的必然趋势,商业模式维度的升级将给人工智能产业带来难以估量的巨大市场空间。从操作角度看,建议逢低关注运达科技、迪安诊断、浩云科技、九强生物、同有科技、光环新网和南威软件.
逢低布局定增破发和大股东增持股
今年5、6月份,A股定增解禁数量明显增多。据统计,6月份将有27家上市公司定增限售股解禁,其中不少品种出现了不同程度破发。根据以往规律,对于参与定向增发认购的大股东、大股东关联方以及机构投资者,在定增股份临近解禁之际,一般都会顺势拉抬股价。与此同时,今年以来的大幅震荡,也为投资者抄底定增破发股带来了难得的机遇。一般来说,挑选定增破发股,主要观察以下两个方面:其一,选择公司大股东积极参与的品种;其次,定增项目的未来成长性。综合以上两个标准,在已经解禁和即将解禁的品种中进行了仔细筛选,我们认为,目前大幅破发、基本面依然不错的汉钟精机、恩华药业、林州重机和九鼎新材值得中线布局。
此外,大股东弱势中增持,显示其看好上市公司未来发展前景。相对于一般投资者,大股东对于公司的了解往往更加深入透彻,因此,大股东增持往往为增持品种的股价增加了更多安全边际。获得大股东增持或者公司高管增持的品种,一般都会在股市回暖之际出现强势反弹,尤其是那些大股东屡次增持被套的品种。我们认为,宜华木业、长城影视和必康股份值得关注。