基本面利空因素:
1。美国达拉斯联储(Dallas Fed)周一(4月25日)发布报告称,该辖区内4月制造业指数依然疲软,且逊于市场预期,但分项指标均表现不俗。详细数据显示,美国4月达拉斯联储制造业指数-13.9,预期为-10,前值为-13.6。该指数高于零说明制造业处于扩张状态,低于零则意味着制造业出现萎缩。分项指标显示,美国4月达拉斯联储制造业产出指数5.8,前值为3.3;制造业就业指数-3.7,前值为-10.3;制成品价格指数-6.6,前值为-8.2;新订单指数为6.2,前值为-4.8。数据还显示,美国2月达拉斯联储制造业装船指数7.1,前值为0.3;制造业原材料支付价格指数5.5,前值为-0.2.
2。全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST持仓较上日减少2.38吨,当前持仓量为802.65吨。
3。来自东京的报道称,日本央行(BOJ)下周可能宣布更多刺激举措。新举措可能和欧洲央行(ECB)的定向长期再融资操作(TLTRO)类似。这意味着向银行贷款即向实体经济输入资金。在负利率的情况下,这将意味着“送钱”给银行。
4。欧洲央行上周四(4月21日)宣布维持三大利率在创纪录低位不变,维持每月QE规模在800亿欧元不变。欧洲央行行长德拉基称,未来一段时间利率将维持在目前或更低水平。QE结束后利率还将维持低位。QE将至少持续到2017年3月。针对欧元区经济和通胀,德拉基称,今年一季度经济增长很可能与去年第四季度相类似。低油价支撑国内需求。预期经济复苏还在持续。
后市展望
1. Kitco上周五(4月22日)发布的每周黄金调查显示,由于黄金近期震荡,散户及专业人士之间的分歧也加大了。多数散户短期内仍看涨黄金,然而专业人士中看法不确定的人数在增多。本周参与在线调查的普通投资者有602人,其中434人或72%认为下周黄金仍看涨,同时113人或19%看跌;59人或10%保持中立。专业人士的调查显示,看空者偏多一些,但也与看多和中立情绪有联系。在针对专业人士的调查中,接触了36人,有18人回复,其中5人或28%认为下周价格更高;8人或44%认为价格会走低;5人,或28%保持中立。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。
2.ICBC标准银行在报告中称“由于在未来6个月中对美联储加息的预期较低,市场已经过度做多,且实物黄金需求平淡,我们对黄金上涨及购买黄金的理由不多。”
3.FXStreet分析师Pablo Piovano表示,本周美联储FOMC会议和日本央行会议将使得金价上行受限,虽然此次会议美联储不太可能加息,但市场会密切关注美联储的声明。Piovano指出,目前金价上行阻力为4月12日高点的1261美元/盎司和4月21日高点的1270美元/盎司水平,下行支撑则在1224和1209美元/盎司。
4。福四通(I.TL FCStone)分析师Edward Meir表示:“如果美联储继续暗示延迟加息,那么美元的抛售将重新出山,那么包括黄金在内的大宗商品价格将会被推高。”但Meir还表示:“金价的上行会受限,因为基金会将资金投向其它市场,那些市场的上行会比金价更坚决,而美国股市的强劲表现也是一大打压因素。”
5。研究机构ICN在周一(4月25日)发布的报告中指出,黄金在20日均线下方交易,亚市时段曾试图上攻,但在1238.00处受阻,使得看跌观点依然有效。下破1219将会确认跌势,而在50日均线下方的交易也会较为肯定。只有在1260上方突破才会看涨。
6。研究机构巴克莱在周一(4月25日)的研究报告中称,大宗商品投资在第一季度飙升,242亿美元流入,价格上涨,大宗商品资产管理规模已达到1930亿美元。巴克莱强调说“2016年迄今为止,黄金已经成为投资流入的主要驱动力,取代了石油,石油曾是2015年的主要驱动力。”
7。道明证券(TD Securities)表示,实物需求的强劲在推动银价走高,并且这将进行支撑银价。今年以来贵金属市场持续走高,但近期银价的表现超过了金价的表现,上周银价更是一度触及11个月最高水平。道明证券指出,美国银币的需求在今年加速,而ETF也逆转了去年年末的流出趋势。该行指出:“短期银价将有所波动,受到大规模期银多头持仓的影响,而大量的实物白银需求将对金价有所支撑,并且我们认为美联储会继续维持鸽派的倾向。”