穷人买不了房也炒不赢股
尽管应对负利率的方法并不复杂,但“穷人”却往往很难做到,这使得通胀对穷人的伤害比对富人的伤害大得多。
首先,“穷人”承受风险的能力更低,他们更倾向于投资比较保守的银行存款。要知道,无论是黄金、房子还是股票,价格都存在不同程度的波动。尤其是黄金和股票,价格更是大起大落。而对于“穷人”来说,由于其资产数量少,绝大多数资产还要留着买房、看病、养老,因此承受价格波动的能力远远小于富人。打个比方,有50万的你亏掉5万可能就是有没有首付、买不买得起房子的区别。而对于有5000万资产的富人来说,亏掉500万可能并不影响他们的正常生活和日常财务安排,他们的亏损仅仅是数字上的损失而已。正因如此,大多数“穷人”都倾向于把大部分资产放在相对安全的地方——比如银行,而这恰恰是通货膨胀侵蚀的重灾区。
其次,“穷人”的投资选择更少。虽然不少中国家庭房的资产中,房地产占家庭资产的比例歧高,但对于绝大多数“穷人”家庭来说,房地产充其量只是一件耐用消费品,而根本不能算一件可以变现和处置的资产。难道还有谁会把自己唯一的家卖了然后流浪街头吗?因此房地产的升值与“穷人”关系并不大,因为他们买的是消费性的住房,而不是投资性的住房。不但住房投资不起,其他收益率稍微高一点的信托、前两年很火的私募股权基金等等各类比较好赚的理财产品,由于其准入门槛大都超过100万,基本都与“穷人”无缘。相比之下,富人的选择就多了。除了可以投资多套房地产以外,还可均衡地配置在信托、私募股权、黄金、收藏等等不同的领域,不但可以分享各类资产在不同市场阶段的丰厚收益,更能充分分散风险,让自己的资产实现平稳高效地增值。
第三,富人可以享受更多的金融工具,而“穷人”只能傻傻地亏钱。无论是期货、期权、还是融资融券,进入门槛都非常高,不但需要50万以上的货币资产,更对知识和能力提出了极高要求。因此,当富人玩着对冲、做着杠杆,牛市成倍赚钱,熊市从下跌中挣钱的时候,“穷人”只能用最基本的股票享受着和高风险完全不相称的低收益。并最终在通胀和漫长的熊市中消磨掉自己辛苦赚来的血汗钱。
最后,“穷人”也很难打理好自己的资产。当然并没有看不起各位智商的意思,其背后的原因仅仅在于,理财是一件极其专业的工作。相比单靠自己的“业余选手”,富人不但常常拥有更加丰富的经验和知识,而且也能获得更多的资源(人脉、项目、信息以及专业的理财师)来为其提供专业的财富管理服务。而这种专业往往能为也意味着更高的收益率和更低低风险。
所以你看,“穷人”和富人的抗通胀比赛,从起跑线到赛道,简直从头落后到尾。