降息了 财怎么理

    巧用负债和贷款

    对普通投资者来说，降息意味着无风险利率进一步下降，债券将大为受益，而以余额宝为代表的各种“宝宝类”理财产品收益则面临再次下降。

    “对个人理财者来说，资金成本降低，买房按揭的利息成本下降，可以适当利用负债来增加消费。要关注除存款外的其他选择，如银行安全性较好、风险较低、收益率较高的的理财产品。”奚君羊告诉记者，“对企业来说，融资成本下降，向银行转移的资金部分减少，企业的就业得到改善，可以适当增加负债和贷款。”

    对于债市来说，此次降息无异于一次大的震动。申银万国在其研究报告中指出，本次调整将使无风险利率进一步下降，利好债券和类债的银行股。非存款金融机构的同业存款缴准，将使以余额宝为代表的各种理财产品的监管成本增加，收益将下降。此外，为稳定客户保持收益水平，宝宝类产品势必减少银行存款配置，增加对债券类等收益较高资产的配置，进而促使无风险利率进一步下降。

    优选财富CEO张虎对记者表示，在新政策环境下，他建议投资者作出三方面的调整。首先，股市跨年度行情仍将继续，投资者在股市上的配置可适当加大。其次，对于固定收益和债券市场而言，降息对现存的债券或者固定收益产品形成利好，但随着利率的下行，新发行的固定收益产品的收益率会逐渐下降，在长期利率下行的预期下，投资者可重点关注中长期理财产品或者可转债市场的投资机会。

    广发资管投资经理周进分析，由于此次降息时间和方式都超预期，短期内利好股市债市商品几乎所有风险资产，但单次对实体经济影响有限。对老百姓而言，要赶紧买还没下架的高收益银行理财产品，期限越长越好。

    此外，在相对宽松的货币政策下，通胀预期将会有所提升，对于高净值投资者来说，海外配置刻不容缓。张虎成建议，投资者可选择货币相对坚挺的国家的房产作为保值工具。

    “降息会使资本市场上的权益类投资机遇增多，但是企业理财还是根据自己企业的一个定位，是要选择高风险高收益型还是稳健型。”郭田勇指出。

    此外，由于房贷利率将随基准利率一道下降，短期内从降息中获益最大的将是房贷借款人，要还的房贷更少了。“每月房贷少还一顿饭。”降息消息一出，精明的“房奴”立刻在微信朋友圈发出召唤。降息后，五年期商业贷款利率为6%，五年以上的则为6.15%。如买房贷款一百万，每月能省下234元，整整一顿“大排档”钱。

    记者了解到，根据央行此次发布的金融机构人民币存贷款基准利率调整表，五年以上贷款基准利率为6.15%，较此前的利率下降0.4个百分点，相当于在此前利率基础上打了9.4折。若四大行首套房贷可基准利率打9.5折的政策不变，相比此前五年以上6.55%的基准利率，降息后相当于打了九折。

    不过，业内人士表示，按照多数银行的房贷重定价条款，存量房贷降息调整要等到明年1月。按照商业房贷100万元，以降息前的基准利率并按20年等额本息还款计算，降息前月供为7485.2元。此次降息后，月供将降至7251.12元，每月减负234.08元，全年可减负2808.96元。

    对住房公积金客户来说，央行将5年期以上个人住房公积金贷款基准利率由此前的4.5%降至4.25%，下降0.25个百分点，降幅不及商贷。记者卫容之