昨日,A股市场延续强势,沪指小幅收高,再创年内的新高;创业板指数和中小板指数表现略强于大盘,涨幅均超过1%。
昨日中共中央政治局会议定调了下半年经济工作。会议提出坚持稳中求进工作总基调,坚持宏观政策要稳、微观政策要活、社会政策要托底的基本思路,保持宏观政策连续性和稳定性。会议要求,坚持把改革放在重中之重位置,坚持问题导向,围绕稳增长、调结构、惠民生、防风险,加快推进改革,激发市场内在动力和活力。要增大简政放权的含金量,加紧深化投资体制改革,尽快放开自然垄断行业的竞争性业务,加快服务业有序开放,放宽制造业准入限制,同时放管结合,加强市场监管。
从上半年的经济走势来看,中央一系列的措施成效还是相对显著的,此时中央再度定调下半年经济工作,且明确了多项目标,这就相当于给市场再度吃了一颗定心丸。随着改革的不断深化,反腐告一段落,我们有理由相信下半年的经济形势要好于上半年,中国经济企稳反弹的走势已然形成,所以我们和众汇富认为,下半年市场的机会将会成出不穷,真正展现出赚钱效应。
就短期来看,蓝筹股的启动使得沪指创出了年内新高,一举打破了连续4年“高点总在上半年”的魔咒,并且两市成交量也大幅放出,显示出市场在不是存量资金的腾挪,而是场外资金开始进场,这对于市场行情的发展是非常至关重要的,不过有一点需要提示,场外资金能否持续性的净流入,这才是行情能否持续的关键要素之一,所以,后期行情的关注重点之一就是成交量能否持续性的放大。
从盘面表现上来看,近期大盘蓝筹股表现出异常强势的上攻走势,但这种持续性可能不会连贯,然而市场在蓝筹股熄火之后需要题材股维持人气,板块轮动上应该从传统的五朵金花切换至新兴产业、国资改革等概念题材股中,这样才会使得行情有个长远的发展。
对于后期行情来说,我们认为指数应当有个回撤的过程,之后再观察指数的动作,然而这个阶段,市场赚钱效应不应该消失,会有其他题材接过蓝筹继续上涨,这主要是以并购重组、国资改革、航天军工等概念的反复活跃为主。