汇丰晋信:七月开门红 期待半年报行情
最新公布的主要经济数据显示经济企稳态势基本确定,但上行拐点还需观察。上市公司将陆续披露半年报,从已披露业绩预告的近千家公司来看,上半年整体情况将好于2013年,且其中不乏高增长个股。
虽然有新股炒作和经济数据的扰动,但上证综指围绕2050点一线的箱型格局并未打破,主板市场股指短期上下空间均有限。预计上半年主题频繁切换的行情将逐步衰竭,后市可关注食品饮料、医药、农业、旅游等受周期影响较小的板块。
流动性方面,季末节点过去,机构压力有所缓解。然而,6月底银行新增存款3万亿,市场对本周流动性保持相对谨慎。
南方基金:上行乏力控制风险
上周,上证指数上涨1.12%,收于2059点,而6月官方制造业PMI为51%,连续4个月回升,表明制造业延续了平稳增长的良好势头。
有媒体报道,国家统计局目前已经初步完成新的国民经济核算修订方案,预计在年底前报送国务院。该方案将通过修改统计范围增加GDP总量,让市场对保增长政策的持续性产生担忧。南方基金认为,当前情况表明市场已经充分反映了经济企稳预期,但经济上行动力有限,因此仍需注意控制风险。
海富通基金:微刺激达预期 关注中期业绩
5月份以来,政府采用微刺激手段以保证经济按预期目标运行,目前来看,基本达到预期。但预测7月份PMI数据有可能转弱,对宏观经济运行依然持谨慎态度。
本周,创业板上市公司业绩报告公布比较集中,中期业绩不及预期的可能性较大,后期可能进行调整,操作上更趋谨慎。
蓝筹股在创业板调整阶段会存在一定的超额收益,但并不会成为市场主流。具体板块方面,军工板块可长期重点关注;医药板块尤其是细胞治疗、基因检测等方面也值得长期看好。操作上,近期投资更加关注中期业绩报告的披露上。