所以，普通理财者在配置资产时，要首选最有效的工具去配置，以达到降低风险效果。

　　投资与理财：你怎么看“上班族”和中产阶层的理财差异？

　　黄凡：“上班族”经常会被与“月光族”联系到一起。由于“上班族”房贷车贷加在一起，支出比较大，每个月收入仅仅能满足支出，所以，上班族就需要把进取型的资产减少，主要配置稳定收益的产品。这样做，可建立起安全垫，以支持个人或者家庭变故的需要，比如换工作，生病等。

　　中产群体收入已经比支出大了很多，他们面临问题的主要在养老和子女教育等方面。不过，这些目标都比较长期，所以，中产群体面对比较长期的目标时，可以考虑将风险资产配置多一些，主要关注长期产品回报率。目标比较长期，对风险的承担能力也比较高。

　　投资与理财：现在出现了很多理财手段，例如互联网金融的P2P和众筹，你怎么看互联网金融理财？

　　黄凡：对互联网金融可作比较简单的理解：互联网相当于渠道，通过此新渠道，把金融理财的产品带给大众，例如余额宝等等。金融机构也可以利用互联网非常便捷的通道，为客户提供理财服务。

　　互联网金融理财实现了便捷理财，但是从产品来看，目前多数人还是集中在购买货币基金类的“宝宝”产品。由于近期资金比较紧缺的状况得到缓解，货币市场基金年化收益率已从几个月前的5%-6%逐步下行，而从长期来看，货币基金高收益不可持续，单从资产配置来讲，也过于单一。P2P则相当于将个人的资金，利用互联网平台借给中小企业或者个人，获得贷款收益。

　　P 2 P有其正面作用，帮助市场资金实现了有效的资金配置，盘活广大投资者存量资金，以帮助需要资金的中小企业和个人取得急需的资金。不过，我也提醒大家，这些中小企业和个人一般是在银行贷不到低利率的资金，所以才会在P2P平台贷款。银行不对他们贷款，就是通过风险测评，认为他们还款能力不强，而违约风险比较高。所以，投资者在P2P获得10%以上收益率，其实是承担了银行不愿意承担风险，换回来的收益率。所以，千万不能视P2P投资为无风险投资。