上海中收入家庭:高风险产品量力而行

　　我们的第二个受访人：张先生今年34岁，是一名司机，身体健康。妻子29岁，职业是人力资源管理，计划55岁退休，夫妇二人目前居住在上海郊区，并都购买有社保，丈夫购买了一份商业保险，已在28岁前缴纳完毕，55岁时能一次性返回本金及分红。有1个两岁大的女儿。妻子年度税后收入7万元，丈夫收入5万元，年度开支合计约5万元。夫妻两人积累了丰富的资产，目前有1处自住兼投资的房产，价值55万元，自己有套市中心的一室两厅的房子在出租，3年后再装修自住，有现金及存款1.3万元，其中5000元定期1年，5万元投资股票，另外，有信用卡债务2000元，向公婆借了9万元购房，希望在最近几年能归还，这样的情况下，想要了解下该如何配置接下去的财富希望理财目标上，可以尽可能偏向孩子。

　　我们分析：从张先生家庭情况来看，他们是属于典型的中等收入的中国式家庭，他们最迫切需要筹划的是子女教育和养老规划。中等收入的家庭已处于家庭成熟期，无负债、财务状况较好且未来将会有一笔较大资金收入。相对投资股票来说，中等收入的家庭其实并不适合将大笔钱放在高风险产品上。应该以投资基金、信托、国债来代替。如果风险承受能力相对强一些，可以购买股票型基金和混合型基金，但是仓位不要太高；如果相对保守，可以考虑债券基金或者货币基金。这些基金虽然也有风险，但是收益比较稳定。关键在于其较高的安全性和流动性，以及超过定期存款利息的收益。此外，黄金产品也可以适当配置。

　　所以我们建议：人们投资黄金从时间上可以分为短期投资和长期投资，从获利要求上可以分为保值和增值两种。黄金是家庭不同投资目标中的一个，不同的投资目标和风险控制要求，都会使黄金在家庭投资组合中所占比例发生变化。对于普通家庭而言，黄金占整个家庭资产的比例最好不要超过20%。对于中等收入的家庭而言，相对于其他黄金类投资产品，目前风险最低、最适合大众投资的是实物黄金。