多次违规遭警示 IPO进程或受阻

　　不过，值得注意的是，国信证券的IPO之路或许不太好走。

　　4月3日，因融资融券业务中出现不合规情况，国信证券被出具警示函。据悉，自2012年2月向证监会提交IPO申报材料至今，国信证券曾多次因违规被处罚、被调查等原因受到关注。

　　早在2013年1月国信证券曾因所保荐项目上市后业绩大幅下滑，被证监会出示监管警示函，相关保荐代表人亦被采取监管措施。此次是2013年1月份国信证券第二次因为所保荐项目出现“业绩变脸”而被出示警示函。

　　此外，有数据显示，国信证券在2013年项目终止数量为13个，是众多券商中损失项目最多的一家。截至2013年12月26日，其在会申报的项目仍有45个，仅次于招商证券的50个项目，排在第二位，未通过率为22%。

　　实际上，国信证券保荐的上市公司状况不断不止一例。据中国经济网记者了解，2010年至2012年，国信证券保荐上市的83家公司中，有55家出现了不同程度的营业收入或净利润下降情况。其中20家公司上市首年即出现净利润下滑，8家公司净利润连续两年下滑。

　　所保荐上市公司业绩下滑，股价腰斩等已受到市场的种种质疑，而此次胡继之的离去又恰好赶在IPO关键期，恐怕这或多或少会对其IPO有些影响。

　　据证监会最新公布的进程显示，日前，国信证券IPO仍在“已反馈”状态。