军工概念被认为是今年A股最确定的主题投资之一，昨日尾盘强力拉升的军工概念成为了最大的明星板块。截至收盘，同花顺预警机概念上涨3.66%，军工改制概念上涨3.10%，军工概念上涨1.86%，航母概念上涨1.81%。个股方面，中航电子大涨9.26%，航天通信、航天动力、国睿科技等7只个股均涨逾5%。军工板块的拉升则是外部摩擦或潜在摩擦的“吹拉弹唱”使然。

    外部摩擦拉弹

    4月23日晚间，美国总统奥巴马亚洲四国的访问前接受了日本《读卖新闻》的书面专访，他表示，钓鱼岛是由日本管理的，因此属于美日安保条约第五条的范围之内。奥巴马首次关于“钓鱼岛适用于美日安保条约”表态，不仅加剧了中日紧张局势，也点燃了A股投资者大炒军工股的激情。分析人士认为，在外部摩擦短期未能解除的预期下，军工股或将持续受到市场资金的轮番炒作。

    军费增长定调

    2014年中央和地方预算草案的报告中提及，2014年军费预算约8082亿元，较上年涨12.2%。这个数字表明，我国国防费用连续4年增加，并且增长率均超过10%。2014年增加的国防经费将重点向武器装备倾斜，训练费用也将相应增长；军兵种方面则会向海空二炮倾斜。

    中信证券认为，随着军费开支规模的增长、武器装备采购占比提升，结合我国未来5~10年武器装备重点发展方向集中在海军、空军、导弹武器(航天)及信息化等领域，未来这些领域的上市公司收入、盈利的复合增速应在15%~20%左右。