依据行业景气度排序调整配置

　　泰达宏利的成长股分析框架在邓艺颖的投资思路上体现得特别明显，她曾在接受媒体采访时表示，要减少犯错，首先是要搭上行业的顺风车。每过一个季度，她会对行业重做一次景气度排序，选出排名前三的行业，然后在其中挑选个股。2013年初，考虑到医药行业在一季度受季节性影响，住院率下降，医保税票措施增加，因此行业景气度下降，于是，邓艺颖降低了泰达宏利成长对医药股的配置，而主要配置了消费电子行业。

　　时隔半年再次接受采访，邓艺颖表示，行业景气度已经做了调整。过去傲居榜首的消费电子行业，随着智能手机为代表的智能终端的普及，硬件设备创新能力减弱，投资的爆发期已经过去。但是智能终端作为信息的承载平台，相关软件产业已经进入投资周期。

　　“这个变化从4、5月份开始，到了9月份已经非常明确。”邓艺颖说，“手游、电商等所有与互联网业务相结合的板块，都是非常热的投资领域。”

　　在邓艺颖的行业景气榜上，消费电子目前已经落到第二位，软件行业排名第一，而并列第一的，还有文化消费产业。在消费电子行业的配置中，也仅选择智能城市系统集成类个股。“系统集成看起来是硬件行业，但实际上是软件行业。这些平台搭完之后，上面会有交通系统化管理、医疗信息化管理、食品安全管理等各种软件应用。”

　　实际上，今年一季度，邓艺颖已经开始布局相关行业，例如易华录(行情,问诊)、银江股份(行情,问诊)等智能城市集成平台建设个股，当时尚未进入其重仓的前几名，“到了9月份，这些想法得到印证，并且非常明确。”二季度末的数据显示，易华录已经成为其第一大重仓股，而银江股份则排名第七，后者今年以来的涨幅达到85%。