银河证券：辽通化工中止重组有利于享受行业景气
　　辽通化工发布公告，公司自2010年12月2日开始停牌，筹划与安哥拉国家石油公司组成合资公司经营石化公司，但双方在重大资产重组有关程序上存在较大分歧不能达成一致意见。经董事会研究决定，终止筹划本次重大重组事项。
　　我们的分析与判断：
　　1、拟议中的重组方案严重低于预期，终止重组是好事。
　　2、辽通化工大股东为辽宁华锦化工（集团）有限责任公司，持股51.14%。华锦集团的股东为兵器集团和辽宁省国资委，持股比例分别为60%和40%。
　　辽通化工目前的主业包括两部分：第一部分是天然气制尿素，拥有三个尿素厂，分别位于辽宁盘锦、辽宁葫芦岛、新疆阿克苏。
　　3、公司的石化景气弹性最高。
　　投资建议：
　　我们维持公司2011-2012年EPS为0.84元和1.04元的盈利预测，虽然二季度因为高价原油库存的因素，业绩会出现明显的回落，但预期六月下旬以后，随着低价原油投入使用，三季度业绩将明显出现好转，且公司受益于石化景气最高，维持"推荐"评级，合理估值区间14-15元之间。（银河证券研究所）