好当家(600467)：目标价13.36元-15.08 元

　　□齐鲁证券 谢刚

　　不考虑增发项目的贡献，预测好当家2011年-2013年将分别实现销售额9.9803亿元、12.7817亿元、15.5851亿元，同比增长28.93%、28.07%、21.93%；实现净利润2.1368亿元、3.4446亿元、4.6100亿元，同比增长49.6%、61.2%、33.8%，对应2011年-2013年每股收益分别为0.34元、0.54元、0.73元；按增发1.04亿股计算摊薄后每股收益分别为0.29元、0.47元、0.62元。通过水产品横向市盈率比较，赋予好当家目标价位区间13.36元-15.08元，维持 "买入"建议。