一、中金所前20名会员 持仓分析
3月16日 持买单量18150 持卖单量23428 持净空单5278手
持仓分析:市场周三震荡上行,持仓结构表现为多单减持1251手,空单减持1876手,市场静态持仓表现为净空格局,同时空方主力国泰君安期货持空单3477手较前日减持997手,多单2409手较前日增持45手,中证期货空单5548手较前日减持1403手,华泰长城期货多单1721手较前日减持175手。(说明:由于持仓中无法准确区分套保、套利、投机头寸,所以持仓分析不能准确给出市场运行方向,仅供参考)
二、国泰君安股指期货研究所观点
期指尽管小幅反弹,但从近期时间段来看,还是延续弱势,而将时间段延长的话,则维持3200-3400 的震荡格局。因而,短期上下的空间应该有限。未来,关注3200、3150 的支撑,与3300、3400 的阻力。后续期指维持震荡行情的概率较大,因而在短期上下空间有限的背景下,建议3300 多单减持,低位回补策略。
三、个人观点及操作建议
IF1104合约周三震荡上行,市场短期内能够迅速企稳大幅上涨的概率不高,预计市场会维持3150—3300这个区间段内震荡一段时间,整体上看市场中期上涨的趋势还在。
四、国内与国际信息分析
1. 中国国务院总理温家宝16日主持召开国务院常务会议,听取应对日本福岛核电站核泄漏有关情况的汇报。会议强调,要充分认识核安全的重要性和紧迫性,核电发展要把安全放在第一位。会议决定:(一)立即组织对中国核设施进行全面安全检查。通过全面细致的安全评估,切实排查安全隐患,采取相关措施,确保绝对安全。(二)切实加强正在运行核设施的安全管理。核设施所在单位要健全制度,严格操作规程,加强运行管理。监管部门要加强监督检查,指导企业及时发现和消除隐患。(三)全面审查在建核电站。要用最先进的标准对所有在建核电站进行安全评估,存在隐患的要坚决整改,不符合安全标准的要立即停止建设。(四)严格审批新上核电项目。抓紧编制核安全规划,调整完善核电发展中长期规划,核安全规划批准前,暂停审批核电项目包括开展前期工作的项目。
点评:中国核电项目审批和建设速度将放缓,这将暂时影响到核电相关企业的收入确认。如果日本核安全问题最终能妥善处理,中国在审查项目之后表示项目都没有问题,预计核电行业将恢复常态。
2. 中国人民银行3月17日发布公开市场预告称,将于17日发行500亿元3月期央票。
点评:从本周央票和正回购操作安排和结果来看,实现公开市场资金净回笼基本成定局。在公开市场资金回笼功能恢复后,预计央票利率可能开始持稳。
3. 百事公司今天宣布成功研制出全球首款纯植物原料、完全可循环PET塑料瓶。百事称,通过结合生物和化学流程,百事公司找到了构建与石油基PET特性相同的分子结构的方法,从而成功研制出具有和现有PET饮料容器相同外观、质感和保护功能的全新饮料瓶。百事公司计划于2012年开始新饮料瓶的试投产,并在试点完成后立即开始全面商业投产。
点评:如果这种材料在实现量产后的成本低于PET瓶,将对目前PET瓶行业构成冲击。百事没有透露该材料的成本是多少,量产也将在2012年以后,短期内实质影响还不会很大,但投资者的心理影响可能对PET上市公司股价造成一定压力。
4. 杭报在线报道,16日傍晚,受绍兴等地食盐急购影响,杭州部分超市也出现了食盐急购现象,部分小超市、小卖部食盐卖断货。市民主要担心两点:一是受地震和核辐射影响,担心吃的食盐会遭污染;二是受谣言影响,担心食盐库存不足,近期会大幅涨价。昨晚,浙江省盐业集团紧急辟谣,表示浙江食言来源有海盐和矿盐两种,矿盐不会受到核污染,目前杭州食盐库存充足。
点评:日本核问题在没有恶化前,中国近海海水目前基本不受污染,抢购主要是非理性的担忧情绪引起。如果市场要借机炒作盐业股,这将是一波纯粹的概念炒作。
5. 中国人民银行16日发布2011年一季度储户问卷调查报告显示,85.8%的城镇居民倾向于储蓄,包括投资债券、股票、基金等的变相储蓄及储蓄存款,只有14.2%的居民倾向于“更多消费”,创下了1999年有调查以来的最低值。
点评:出现这种情况主要是因为物价上涨和居民收入增长偏慢。居民消费意愿跌至谷底,这在短期内会抑制的消费增长,但从长期来看,随着中国利益分配向居民收入倾斜,如果通胀压力经过调控后减轻,基础消费类品种有望迎来战略性机会。
6. 美达股份公告,日本上游纯苯装置部分停产,将会影响己内口胺工厂的生产原料采购,并对全球本已非常紧张的己内口胺供应产生较大冲击,十分不利于公司对己内口胺的采购和生产稳定。
点评:可见并不是所有企业都受益日本地震,这给市场一个提醒。对日出口和向日本采购原材料的企业都会不同程度的受到负面影响,影响程度则要看与日本贸易占公司业务的比重有多大,以及企业是否可以找到日产原料的可替代品和替代市场。
综合评论:
欧美股市昨天对亚洲股市的反弹没有任何积极响应,继续明显下跌。大部分大宗商品价格也都失去在亚洲交易时段的涨幅。日本核危机目前未有积极改善的迹象,市场情绪可能难以明显恢复。上证综指昨日反弹至5日均线,能否继续上涨有待考验。在明显干扰市场的不确定因素还未消除前,仍应保持谨慎态度。
五、隔夜欧美股市收盘分析
美股:
道琼斯工业指数 跌-242.12点 收盘11613.30
纳斯达克指数 跌-50.51点 收盘2616.82
标准普尔指数 跌-24.99点 收盘1256.88
欧股:
英国富时100指数 跌-97.05点 收盘5598.23
德国DAX指数 跌-133.82点 收盘6513.84
法国CAC-40指数 跌-84.29点 收盘3696.56
欧美股市收盘分析:
周三大幅收低,但已摆脱盘中最低点。至此三大股指均已跌破开年水平。日本核危机深化、中东政局动荡、美国新屋开建数字出现27年来最大跌幅,令投资者情绪低迷。
六、主要经济数据概览
时间 |
事件 |
重要 |
前值 |
市场预测 |
结果 |
2011-03-16 02:15 |
美国3月美联储利率决议 |
高 |
0-0.25% |
0-0.25% |
0-0.25% |
2011-03-16 07:50 |
日本第一季度BSI大型制造业 信心指数 |
中 |
-8 |
- |
-3.2 |
2011-03-16 07:50 |
日本第一季度BSI所有产业指数 |
中 |
-5 |
- |
-1.1 |
2011-03-16 08:30 |
澳大利亚第四季度新屋开工季率 |
中 |
-13.2% |
-1.1% |
-5.3% |
2011-03-16 17:30 |
英国2月失业金申请人数变化 |
高 |
0.24万 |
0.13万 |
-1.02万 |
2011-03-16 17:30 |
英国2月失业率 |
中 |
4.5% |
4.5% |
4.5% |
2011-03-16 17:30 |
英国1月三个月ILO失业率 |
中 |
7.9% |
7.9% |
8.0% |
2011-03-16 17:30 |
英国1月3个月平均工资年率(除红利外) |
中 |
2.3% |
2.2% |
2.2% |
2011-03-16 18:00 |
欧元 区2月消费者物价调和指数年率终值 |
中 |
2.4% |
- |
2.4% |
2011-03-16 18:00 |
欧元区2月核心消费者物价指数年率终值 |
中 |
1.1% |
1.1% |
1.0% |
2011-03-16 20:30 |
美国2月新屋开工 |
中 |
59.6万 |
57.5万 |
47.9万 |
2011-03-16 20:30 |
美国2月生产者物价指数年率 |
中 |
3.6% |
4.7% |
5.6% |
2011-03-16 20:30 |
美国2月核心生产者物价指数年率 |
中 |
1.6% |
1.8% |
1.8% |
2011-03-16 22:30 |
美国上周EIA原油库存变化 |
中 |
251.6万桶 |
180万桶 |
174.5万桶 |