2023年投资何处去?手握重金的私募“大佬”瞄准这些机会
投资布局:价值与成长均衡配置
2022年,价值与成长之争一直是A股市场热议的话题。展望2023年,价值与成长谁能贡献亮眼的超额收益?对此,多位业内人士称,投资布局上会兼顾价值与成长。
“2023年的A股市场可能呈现成长与价值交替上涨的行情。”相聚资本表示,经济逐步修复显而易见利好价值股,但2023年随着市场信心逐步回暖,外资回流A股,去年8月以来表现大幅落后于价值蓝筹板块的成长股,有望在增量市场中充分体现低估值优势。因此,公司组合配置中既会包括“新半军”等成长股,也会增加与受益于经济复苏的消费板块,成长与价值二者均衡布局。
清和泉资本也坦言,2023年上半年消费链和地产链机会更多,下半年安全主题机会有望扩散,因此组合配置会相对均衡。具体到投资方向,首先,随着市场对于经济和消费复苏的信心逐渐增强,公司组合将逐渐布局消费复苏中有确定性逻辑的板块,如社服、餐饮、白酒、啤酒等;其次,在房地产行业压制因素逐步缓解的过程中,建材板块有望迎来业绩和估值的双重提升,值得关注;最后,2023年储能产业链将充分受益于碳酸锂、硅料等上游材料的降价。目前锂电池占储能系统成本的60%以上,硅料占光伏组件售价的30%以上,如果这两部分明显降价,储能产业链的盈利状况将显著好转。
从最近披露的上市公司定增、回购等公告来看,头部私募正积极布局成长与价值领域的投资机会。比如,高毅资产基金经理冯柳管理的产品加仓恒立液压,正圆投资和高毅资产旗下产品“抢筹”TCL科技,景林资产则加仓宁波韵升。香港联交所最新权益披露资料显示,去年12月20日,海南希瓦私募增持金科服务26.98万股。