3200点之后如何走?余广、李崟、神爱前、刘伟伟、肖瑞瑾、邢军最新研判
余广:市场关注成长股反弹很多,是否会风格切换?价值、成长之间的风格切换往往是两边涨跌、估值变化到了极致的状态,比如今年初风格转换到低估值的金融、地产等板块,是因为之前一年多的持续下跌,造成一个极致的与成长股之间的差距,才出现了明显的切换。
目前来看,两者估值的差距也没有到极致的状态,不太可能出现风格切换。除非价值股基本面出现改善,有基本面推动才可能出现这种变化。或者是下半年成长股又涨了很多,价值股又表现很差,这个差距又拉的很大的话,才有可能出现这种转换。
今年市场的特征就是波动,涨多了就跌、跌多了就涨,没有单边方向,这与外部环境的疲软、动荡有很大关系。
邢军亮:首先,经历5、6月风格的极致演绎后,包括以新能源车、光伏等为代表的成长,以及受益疫后复苏的消费,拥挤度均显著回升,因此短期面临震荡调整压力。而市场由于缺乏鲜明的主线,进入到各风格、各行业乃至行业内部轮动加快的状态。
展望后市,在当前这种不确定性仍较大的市场环境中,盈利、景气仍是最重要的标杆。不管是之前疫情后大幅上涨的科技、消费,还是近期出现反弹的地产、金融,背后的逻辑仍是基于其景气改善预期。新能源车、光伏等成长赛道仍是景气确定性最强,市场风格仍将向成长倾斜。
肖瑞瑾:目前宏观经济周期处于恢复周期,同时市场流动性较为宽松,因此短期市场将延续成长风格。更长周期看,当下价值风格的消费、医药处于阶段性重要底部,长期看价值风格也将获得修复。
本文来源:中财网 作者: 责任编辑:杨宵敏