手握50万存款,买房、买基还是接着存?
所以,假定你现在手握50万存款,你会如何进行理财选择呢?买房、买车还是接着存钱?
其实,考虑到通胀对存款的长期侵蚀性,继续存款这个选项可以排除了。投资理财必须着眼于财富的长期保值增值,而长期投资最大的敌人就是通胀,只有长期跑赢通胀的资产才值得考虑。
基于能否抵御通胀对购买力的长期侵蚀,巴菲特将投资机会分为三类:
一是基于货币的投资,典型代表如银行存款、货币基金、债券、抵押贷款和其他投资工具。这类资产通常被认为是“安全”的,但长期来看,恰恰是危险的,危险来自通胀对购买力的巨大侵蚀。
二是不可再生的资产,典型代表如黄金、收藏品等。其优点是稀缺性,缺点是缺乏产生新价值的能力,也就是说,如果你拥有一盎司的黄金,你会一直拥有一盎司,不会有增长。投资者之所以买入这类资产,更多是寄希望于以更高的价格卖给其他接盘人。长期看,这类资产的收益率让投资者失望。如数据显示,1802-2003年间,去除通胀影响后,黄金的年化收益率仅为0.1%。
三是生产性的资产,典型代表如企业、农场、房地产。这类资产可以自我繁殖,其产出可以通过提价抵抗通胀,这类资产中的佼佼者便成为最优的投资对象。以股票为例,数据显示,1802-2003年间,美股年化收益率维持在6.5%-7%之间。
本文来源:苏宁金融研究院 作者: 责任编辑:杨宵敏