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基金经理的两会投资策略来了:急跌结束 布局顺周期+高景气行业

   国君策略分析师表示,快涨快跌之下,A股估值大小分化,近期中证1000估值表现显著优于沪深300。市场成交数据亦在冲高后大幅回落,市场情绪波动放大。但当前的“大小再平衡”更多是高估值蓝筹回调下的防守,盈利还将是核心因素,因此抱团之外的蓝筹绩优公司(中盘蓝筹)值得关注。风险溢价方面,ERP本期内创阶段新低,但信用利差未能延续上期加速下行的趋势,本期信用利差有所抬头。

  中信建投指出,白酒板块节后累积跌幅达20%,调整核心原因是美债长端利率上行导致核心资产估值承压,并非基本面因素,白酒基本面依旧强劲。春节前各大酒企回款情况较好,春节期间动销良好。高端酒动销符合预期甚至略超预期,节后茅台批价依旧坚挺,五粮液动销表现略好预期。宴席恢复,次高端白酒表现出较高业绩弹性;地产酒销售平稳。考虑到20Q1低基数,今年Q1酒企将迎靓丽开门红业绩,调整后估值压力释放,更具性价比。

  

   基金经理的两会投资策略来了:急跌结束 布局顺周期+高景气行业
  原标题:基金经理的两会投资策略来了!急跌结束,布局顺周期和高景气行业
  急速下跌阶段已告结束,3月1日,A股迎来全面反弹。

  截止当日收盘,沪指报3551.40点,涨1.21%;深成指报14857.34点,涨2.41%;创指报2994.75点,涨2.77%。

  接下来将进入3月两会时间,机构大多认为,市场维稳,可能会以横盘震荡为主。两会行情成为基金经理关注焦点。

  当天,稀土永磁、造纸、化工新材料等板块涨幅居前,证券、银行等大金融板块表现较弱。

  值得一提的是,上周被抛售的抱团股普遍反弹。

  基金重仓指数上涨1.9%,茅指数上涨2.37%。

  “今日市场反弹可以视为对前期大幅下跌的修复。”龙赢富泽资产总经理童第轶说。

  他的理由是:首先美股等外围指数普遍反弹,提供了温和向暖的外围环境;
  其次,以茅台集团为首的白马股陆续披露业绩,营收和利润总额等经营数据继续大幅增长,在一定程度缓解了市场对抱团股调整的担忧;
  最后,大宗商品、化工等品种继续涨价,相关个股重回升势。

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本文来源:上海热线财经综合 作者: 责任编辑:杨宵敏

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